Có nhiều các chỉ số dùng để đánh giá hiệu suất hoạt động của một doanh nghiệp. Trong đó, ROE được dùng để đánh giá khả năng hoạt động của doanh nghiệp. Vậy thực chất chỉ số ROE là gì? Qua bài viết sau đây cùng tìm hiểu tất cả về ROE và cách tính ROE.
MỤC LỤC
ROE là gì?
ROE, viết tắt của từ “Return on Equity”, tiếng Việt là “Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu”. Đây là một chỉ số tài chính được sử dụng rộng rãi để đánh giá khả năng sinh lời của một công ty.
ROE được coi là một trong những chỉ số tài chính quan trọng nhất. Bởi vì các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá hiệu suất tương đối của công ty. Và khả năng liên tục tạo ra được nhiều lợi nhuận.
Điều này là do ROE cho thấy hiệu quả của một công ty sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu để tạo ra thu nhập. Nếu một công ty có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao, nó có thể chuyển đổi vốn cổ phần mà nó huy động được từ các vốn chủ sở hữu thành lợi nhuận.
Ý nghĩa ROE trong đầu tư, kinh doanh
Chúng ta có thể thấy được ý nghĩa ROE trong đầu tư, kinh doanh. Cụ thể:
Doanh nghiệp
Chỉ số ROE có thể giúp doanh nghiệp đánh giá chiến lược cho phù hợp hơn để gia tăng lợi nhuận.
- Cho thấy hiệu quả sử dụng vốn. ROE là một công cụ hỗ trợ nắm bắt tình hình kinh doanh của mình. Chỉ số này phản ánh hiệu quả sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp.
- Tạo cơ sở đánh giá và điều chỉnh chiến lược kinh doanh. Nếu ROE của doanh nghiệp cao và ổn định, điều đó chứng tỏ hiệu quả kinh doanh đang rất tốt. Kinh doanh có thể thêm đầu tư để mở rộng quy mô. Ngược lại, nếu ROE có sự bất ổn và tương đối thấp, doanh nghiệp phải đánh giá và điều chỉnh chiến lược kinh doanh.
Nhà đầu tư
Một trong những yếu tố quan trọng là nhà đầu tư cần xem xét chỉ số ROE của kinh doanh trước khi ra quyết định đầu tư.
- Thấy hiệu quả sử dụng vốn đầu tư của doanh nghiệp. ROE giúp nhà đầu tư có thể theo dõi nguồn vốn của mình. Biết được doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hay không.
- Góp phần quyết định đầu tư chính xác hơn. Khi so sánh ROE giữa các doanh nghiệp cùng lĩnh vực, nhà đầu tư sẽ có cái nhìn chính xác hơn về tiềm năng sinh lời. Từ đó, họ dễ dàng đưa ra quyết định nên lựa chọn mức đầu tư bao nhiêu thì hợp lý.
Cách tính ROE
Cách tính ROE tương đối đơn giản nhưng lại rất quan trọng. Quan trọng trong việc phân tích và đánh giá hiệu suất kinh doanh của doanh nghiệp. ROE được tính bằng công thức:
ROE = Lợi nhuận ròng/Vốn chủ sở hữu
Trong đó:
- Lợi nhuận ròng (sau thuế): Đây là số tiền lợi nhuận còn lại sau khi trừ các chi phí hoạt động và thuế. Dữ liệu này trích trực tiếp từ báo cáo thu nhập của công ty.
- Vốn chủ sở hữu: Tổng giá trị của vốn mà các cổ đông đã đầu tư vào doanh nghiệp. Dữ liệu này có thể tìm thấy trong bảng cân đối kế toán.
Tại sao ROE lại quan trọng?
ROE cao có nghĩa là công ty có thể tái đầu tư vốn vào hoạt động kinh doanh. Để tăng thu nhập hoạt động mà không cần huy động thêm vốn chủ sở hữu (tiền mặt) từ các vốn chủ sở hữu. Một công ty có lợi nhuận cao cũng ít có khả năng phải vay thêm tiền từ ngân hàng hoặc thị trường trái phiếu. Vì nó có thể tài trợ cho các hoạt động đang diễn ra bằng thu nhập hiện tại của mình.
Chỉ số ROE cho phép nhà đầu tư hiểu rõ hơn về hiệu quả hoạt động của công ty. Nó cho thấy một công ty quản lý tiền của mình hiệu quả như thế nào. Bao gồm cả khoản tiết kiệm hàng năm trước đó (lợi nhuận giữ lại).
Nó cũng cho phép nhà đầu tư đánh giá mức độ thành công của công ty. Nhìn vào xu hướng ROE của công ty có thể cho thấy các dự án kinh doanh và đầu tư mới tăng hay giảm lợi nhuận tổng thể của chúng.
Hạn chế của ROE
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là một thước đo tài chính tuyệt vời để sử dụng khi phân tích cổ phiếu. Thật dễ dàng để tính toán và giải thích. Nó sử dụng những con số có sẵn trong bảng cân đối kế toán của công ty và có thể tiết lộ nhiều điều về lợi nhuận của công ty.
Tuy nhiên, nó có một số nhược điểm. Ví dụ, ROE không xem xét mức nợ. Nếu một công ty vay mượn nhiều để tài trợ cho sự phát triển của mình thì đôi khi nó có thể tạo ra thu nhập cao từ số dư vốn chủ sở hữu thấp.
Đây là lý do tại sao việc xem xét xu hướng ROE của công ty trong nhiều năm luôn là cách tiếp cận tốt nhất.
Tóm lại, ROE là chỉ số quan trọng đối với các nhà đầu tư chứng khoán đang tìm các công ty có giá trị tốt. Đó là một dấu hiệu đơn giản và hữu ích cho thấy một công ty có thể tạo ra doanh thu từ số tiền đầu tư vào nó tốt như thế nào. ROE cao và ổn định nhìn chung là tốt hơn, nhưng số tuyệt đối cần được xem xét trong bối cảnh ngành. Đó cũng là một dấu hiệu tốt nếu ROE tăng theo thời gian.
Câu hỏi thường gặp
ROE được coi là một trong những chỉ số tài chính quan trọng nhất. Bởi vì các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá hiệu suất tương đối của công ty. Và khả năng liên tục tạo ra được nhiều lợi nhuận.
ROE, viết tắt của từ “Return on Equity”, được dịch sang tiếng Việt là “Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu”.
ROE = Lợi nhuận ròng/Vốn chủ sở hữu
BÀI VIẾT LIÊN QUAN
- Chứng khoán: Vai trò Thị trường chứng khoán là gì?
- Đầu tư chứng khoán là gì ? Ưu và nhược điểm về đầu tư chứng khoán
- IPO là gì? Cách chào bán và điều cần lưu ý khi đầu tư cổ phiếu IPO
Nguồn: Fool
Đọc thêm: Giáo dục