Chỉ số Dow Jones là gì? Tất tần tật những điều cần biết

Nếu bạn là một nhà đầu tư quan tâm thị trường chứng khoán, chắc chắn rằng bạn đã nghe về chỉ số Dow Jones hay Dow Jones indexes. Đây là một chỉ số quan trọng trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Vậy cụ thể chỉ số Dow Jones là gì? Tìm hiểu những điều cần biết về chỉ số DJ Index qua bài viết dưới đây.

Chỉ số Dow Jones là gì?

Tên gọi đầy đủ của chỉ số Dow Jones là Dow Jones Industrial Average (DJIA) Index, chỉ số bình quân công nghiệp. Đây là một trong những chỉ số quan trọng trên thị trường chứng khoán Hoa kỳ, phản ánh tình trạng chung của nền kinh tế.

Chỉ số Dow Jones được xác định từ mức giá đóng cửa của danh sách 30 mã cổ phiếu Blue chip được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ và New York. Các công ty trong danh sách này hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh khác nhau bao gồm tài chính, bán lẻ, công nghệ, tiêu dùng, v.v.

Danh sách 30 công ty này không cố định mà sẽ thay đổi khi cổ phiếu nào trong danh sách không còn đáp ứng đủ tiêu chuẩn của cổ phiếu Blue Chip trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Nó được thực hiện bởi ban biên tập tờ báo The Wall Street Journal.

Phân loại chỉ số Dow Jones 

Chỉ số Dow Jones được phát triển bởi Charles Dow, bao gồm 4 loại, cụ thể như sau:

• Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones (Dow Jones Industrial Average – DJIA): Đây là chỉ số giá chứng khoán ngành công nghiệp Hoa kỳ. Chỉ số này được sử dụng phổ biến nhất trong nhóm các chỉ số và làm thước đo thị trường chứng khoán. DJIA được tính trên giá cổ phiếu của 30 công ty lớn nhất ngành công nghiệp Hoa Kỳ.
• Chỉ số Dow Jones vận tải (Dow Jones Transportation Average – DJTA): Đây chính là nhóm chỉ số chứng khoán được ra đời đầu tiên. Chỉ số này đại diện cho giá chứng khoán ngành giao thông vận tải Hoa Kỳ. Hiện nay, DJTA được tính từ danh sách 20 mã cổ phiếu thuộc lĩnh vực đường sắt, hàng không và đường thủy niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán New York.
• Chỉ số Dow Jones dịch vụ công cộng (Dow Jones Utility Average – DJUA): Đây là chỉ số giá chứng khoán của ngành dịch vụ công cộng. Được tính toán trên cơ sở 15 công ty lớn mạnh nhất thuộc lĩnh vực khí đốt và điện ở Hoa Kỳ. 
• Chỉ số hỗn hợp Dow Jones: Đây là chỉ số chung cho 65 mã cổ phiếu. Được tổng hợp từ 3 loại chỉ số trên là DJIA, DJTA và DJUA.

Trong 4 chỉ số Dow Jones thì DJIA là chỉ số được sử dụng phổ biến nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ và phản ánh tình hình chung của thị trường này. 

Các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số Dow Jones

Dow Jones indexes bị tác động mạnh mẽ theo các yếu tố chính sau đây:

• Dữ liệu về nền kinh tế Hoa Kỳ: Các chỉ số kinh tế Mỹ mang tính tích cực hay tiêu cực sẽ tác động đến Dow Jones indexes.
• Giá của đồng Đô la Mỹ: Giá của USD luôn có ảnh hưởng đến Dow Jones indexes. Thông thường, khi giá USD rẻ thì có ảnh hưởng tích cực đến Dow Jones indexes.
• Sự ổn định của kinh tế chính trị: Khi mối quan hệ kinh tế và chính trị giữa Mỹ và các nền kinh tế lớn khác trên thế giới thúc đẩy cho đà tăng của Dow Jones indexes. Ngược lại nếu mối quan hệ này căng thẳng thì chỉ số lại giảm.
• Chính sách tiền tệ của FED: Những chính sách nới lỏng nhằm khuyến khích kinh tế sẽ tác động tích cực đến Dow Jones Futures.
• Các báo cáo hoạt động của 30 công ty blue chip: Các công ty ở Mỹ hầu hết đều công bố báo cáo theo Quý. Hoạt động kinh doanh của các công ty này phát triển thì Dow Jones sẽ có động lực tăng và ngược lại.

Có nên đầu tư vào chỉ số Dow Jones không?

Bạn phải nhìn đến những lợi ích mà bạn nhận được. Sau khi đầu tư vào chỉ số này bạn sẽ nhận được một số những lợi ích to lớn như:

• Có thể liên hệ với quốc gia mạnh nhất về sự phát triển kinh tế là Hoa Kỳ
• Đầu tư vào chỉ số này bạn sẽ có cơ hội tiếp cận với 30 doanh nghiệp có cổ phiếu Blue chip lớn nhất trên thế giới
• Đây là dạng chỉ số chứng khoán có niên sử hoạt động lâu đời nhất thế giới
• Các mục tiêu về mặt tài chính sẽ nhanh chóng được thực hiện và bạn có cơ hội gia tăng thu nhập thụ động của mình
• Tài sản được đa dạng hóa các loại danh mục
• Nguồn vốn sở hữu của bạn sẽ tránh được nguy cơ lạm phát trên thị trường
• Tính thanh khoản của chỉ số cao giúp bạn nhận được nhiều khoản lợi nhuận hơn
• Các giao dịch được giới hạn 24 giờ/ngày

Ưu và nhược điểm của Dow Jones indexes

Ưu điểm

• Các công ty trong chỉ số Dow Jones đều là các công ty có trạng thái đáng tin cậy nhất. 
• Chỉ số Dow Jones được cập nhật thường xuyên.
• Chỉ số Dow Jones tập trung vào các công ty có mức vốn hóa lớn nhất.

Nhược điểm

• Thị trường kinh tế Mỹ quá rộng lớn và chỉ tiếp nhận 30 công ty có lẽ còn hơi ít.  
• Chỉ số chỉ phản ánh giá trị cổ phiếu của công ty đó. Do đó không thể phản ánh đầy đủ hiệu quả hoạt động và giá trị nội tại của công ty. 
• Nếu cổ phiếu của một công ty biến động, giá của nó sẽ ảnh hưởng đến chỉ số. Nhưng điều đó không có nghĩa là nó sẽ có ảnh hưởng đến toàn thị trường.

Cách tính chỉ số Dow Jones

Phương pháp tính chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones có công thức khá đơn giản. Cụ thể, giá trị của chỉ số sẽ bằng tổng giá trị thị trường của các cổ phiếu chia cho số lượng cổ phiếu trong danh sách tính. Công thức như sau:

DJIA = ∑Pi /n

Trong đó:

• DJIA là chỉ số bình quân Dow Jones
• Pi là giá của từng cổ phiếu trong danh sách.
• n là tổng số lượng cổ phiếu trong danh sách. (Đối với DJIA thì n = 30)

Tuy nhiên giá trị của chỉ số có thể thay đổi mặc dù giá của cổ phiếu không đổi. Điều này xảy ra bởi các yếu tố liên quan đến nghiệp vụ vốn của các doanh nghiệp (tách – gộp cổ phiếu, phát hành cổ phiếu mới, thưởng cổ phần), cổ phiếu trong rổ bị giảm giá trong những ngày giao dịch không có cổ tức, bán chứng quyền, v.v.

Do vậy để chỉ số DJIA loại bỏ được các yếu tố trên và phản ánh đúng sự biến động của giá cổ phiếu trên thị trường, người ta đã sử dụng ước số – Divisor, hay còn gọi là số chia, với giá trị thay đổi liên tục khi có bất kỳ sự kiện liên quan đến các nghiệp vụ vốn của doanh nghiệp. 

Từ đó, công thức tính chỉ số Dow Jones thay đổi như sau:

DJIA = ∑Pi /D

Trong đó:

• D là số chia 

Cách đầu tư vào Dow Jones

Dow Jones là một chỉ số chứng khoán của thị trường Mỹ. Vì vậy Dow Jones sẽ phù hợp hơn cho các nhà đầu tư trong nước. Tuy nhiên, vẫn có thể đầu tư vào Dow Jones thông qua 2 kênh chính là thị trường chứng khoán và thị trường forex.

Nhà đầu tư có thể chọn các phương pháp đầu tư khác như: 

• Option Contract (Đầu tư theo hợp đồng quyền chọn): Nhà đầu tư thường tập trung vào giao dịch hợp đồng quyền chọn mã cổ phiếu DJX. 
• Future Contract (Giao dịch hợp đồng tương lai): E-mini Dow ($5) Futures là sản phẩm được ưa chuộng nhất khi đầu tư DJIA bằng hợp đồng tương lai. 
• Quỹ hoán đổi danh mục ETF: The Proshares Trust Ultra Dow 30, Dow Diamonds và Diamonds Trust là một số quỹ điển hình có thể đầu tư chỉ số này. 

Các công ty có tỷ trọng lớn nhất trong DJIA 

• Apple Inc.
• United Health Group
• Microsoft Corp.
• Johnson & Johnson
• Coca-Cola
• Home Depot Inc.
• Goldman Sachs Group Inc.
• 3M Co.
• McDonald’s Corp.
• Boeing Co.

Bài viết trên đây đã cung cấp những thông tin về chỉ số Dow Jones là gì. Có thể thấy, Dow Jones indexes không chỉ phản ánh tình hình của nền kinh tế Mỹ mà nó còn vẽ nên bức tranh tổng thể của nền kinh tế thế giới. Hy vọng qua bài viết này, các bạn đã có đủ kiến thức cơ bản để hiểu được Dow Jones là gì.

Câu hỏi thường gặp

bài viết liên quan

• Top 5 sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất trên thế giới hiện nay
• Cổ phiếu Penny là gì? Những thông tin nên hiểu biết trước khi mua cổ phiếu
• Giờ giao dịch chứng khoán: Những thông tin nhà đầu tư cần biết

Nguồn: Luatduonggia

Đọc thêm: Giáo dục