Đầu tư thụ động và chủ động là hai chiến lược tương phản nhau để đặt tiền của bạn làm việc tại các thị trường. Đầu tư chủ động nhìn chung để phá tiêu chuẩn, trong khi đầu tư thụ động nhằm mục đích trùng lặp hiệu suất của nó. Vậy cụ thể đầu tư thụ động (Passive) là gì? Đầu tư chủ động (Active) là gì? Những lợi ích và hạn chế của hai chiến lược? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu trong bài viết này.
MỤC LỤC
Đầu tư chủ động (Active Investing) là gì?
Đầu tư chủ động là việc sử dụng yếu tố con người như việc sắp xếp một quản lý, đồng quản lý hay một nhóm quản lý để chủ động quản lý danh mục đầu tư. Những người quản lý chủ động sẽ dựa vào báo cáo phân tích, dự báo. Cũng như phán đoán và kinh nghiệm cá nhân của họ để quyết định mua hoặc bán một cổ phiếu.
Lợi ích đầu tư chủ động
- Quản lý rủi ro: Hoạt động đầu tư cho phép điều chỉnh danh mục đầu tư nhanh chóng. Để phù hợp với điều kiện thị trường hiện hành. Bởi vì đầu tư chủ động theo dõi thị trường nhiều lần trong ngày.
- Cơ hội ngắn hạn: Các nhà đầu tư có thể sử dụng đầu tư chủ động. Để tận dụng cơ hội giao dịch ngắn hạn. Giá dao động phần lớn thời gian, tạo ra nhiều cơ hội giao dịch ngắn hạn.
Hạn chế đầu tư chủ động
- Chi phí cao: Chi phí quản lý quỹ chủ động thường cao hơn đáng kể so với quỹ thụ động. Do đội ngũ quản lý quỹ phải dành nhiều thời gian và nguồn lực cho việc nghiên cứu thị trường, lựa chọn cổ phiếu và thực hiện giao dịch.
- Rủi ro sai lầm: Các nhà quản lý chủ động có tự do mua bất kỳ khoản đầu tư nào mà họ cho là phù hợp với tiêu chí của mình. Do đó, có thể lựa chọn cổ phiếu sai lầm hoặc thực hiện giao dịch không đúng thời điểm. Điều này có thể dẫn đến thua lỗ cho nhà đầu tư.
Đầu tư thụ động (Passive Investing) là gì?
Một chiến lược đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận bằng cách giảm thiểu mua và bán. Theo đó các nhà đầu tư mua cổ phiếu trong các chỉ số phổ biến. Chẳng hạn như chỉ số S&P 500 và giữ nó trong một khoảng thời gian dài.
Phương pháp đầu tư thụ động tối thiểu các khoản phí và hạn chế rủi ro mà có thể xảy ra với việc giao dịch thường xuyên. Mục tiêu đầu tư thụ động là tích lũy dần dần.
Lợi ích đầu tư thụ động
- Phí cực thấp: Không có ai chọn cổ phiếu, do đó việc giám sát sẽ ít tốn kém hơn.
- Tính minh bạch: Luôn luôn rõ ràng tài sản nào nằm trong quỹ chỉ số.
- Hiệu quả về thuế: Chiến lược mua và nắm giữ của chúng thường không dẫn đến thuế thặng dư tăng vốn trong năm.
- Đơn giản: Việc sở hữu chứng chỉ quỹ dễ thực hiện hơn so với một chiến lược năng động đòi hỏi phải nghiên cứu lẫn điều chỉnh liên tục.
Hạn chế đầu tư thụ động
- Quá giới hạn: Các quỹ đầu tư thụ động bị giới hạn trong một chỉ số cụ thể hoặc một tập hợp đầu tư đã được xác định trước với rất ít hoặc không có sự thay đổi. Do đó, nhà đầu tư bị khóa vào các khoản đầu tư đó bất kể điều gì xảy ra trên thị trường.
- Lợi nhuận nhỏ: Theo định nghĩa, các quỹ đầu tư thụ động hầu như không bao giờ vượt qua được thị trường, ngay cả trong những thời kỳ hỗn loạn. Vì các khoản nắm giữ cốt lõi của họ bị khóa để theo dõi thị trường.
- Phụ thuộc vào người khác: Vì nhà đầu tư thụ động thường dựa vào các nhà quản lý quỹ để đưa ra quyết định. Họ không có quyền quyết định cụ thể về những gì họ đang đầu tư vào.
Đầu tư thụ động và chủ động: Bạn nên lựa chọn chiến lược nào?
Chiến lược giao dịch mà hoạt động tốt cho bạn phụ thuộc rất nhiều vào bao nhiêu thời gian bạn có để cống hiến cho đầu tư. Dưới đây là chi tiết để bạn lựa chọn sử dụng chiến lược:
Đầu tư chủ động
- Bạn muốn dành thời gian đầu tư và thích làm như vậy.
- Bạn thích làm nghiên cứu và thách thức dự đoán nhà đầu tư thông minh hàng triệu.
- Bạn muốn có cơ hội nhận lợi nhuận tốt nhất có thể trong một năm. Ngay cả khi nó có nghĩa là bạn đáng kể hoạt động kém.
Đầu tư thụ động
- Bạn muốn lợi nhuận tốt theo thời gian và sẵn sàng từ bỏ cơ hội để nhận lợi nhuận tốt nhất trong bất cứ năm nào.
- Bạn muốn đánh bại phần lớn các nhà đầu tư, thậm chí các chuyên gia, theo thời gian.
- Bạn thích và cảm thấy thoải mái đầu tư vào quỹ chỉ số.
- Bạn không muốn tốn nhiều thời gian để đầu tư, nếu bạn đang mua quỹ chỉ số.
- Bạn muốn giảm thuế trong bất cứ năm nào.
Sự khác biệt giữa đầu tư chủ động và thụ động
Sự khác biệt giữa đầu tư chủ động và thụ động phụ thuộc vào định hướng ngắn hạn hay dài hạn. Ngoài ra còn sự khác biệt khác.
| Đầu tư chủ động (Active Investing) | Đầu tư thụ động (Passive Investing) | |
| Khái niệm | Đầu tư chủ động để cập đến việc mua-bán các khoản đầu tư thường xuyên để kiếm lợi nhuận nhanh chóng. | Đầu tư thụ động là tập trung vào việc tạo ra của cải trong dài hạn bằng cách chỉ đầu tư vào một số khoản đầu tư đã chọn. |
| Nhà đầu tư | Chủ yếu được thực hiện bởi các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro. | Nhiều nhà đầu tư không thích rủi ro, khi tham gia vào đầu tư thụ động. |
| Chi phí | Đầu tư chủ động phải chịu chi phí giao dịch cao. | Đầu tư thụ động dẫn đến chi phí giao dịch thấp do giao dịch không thường xuyên. |
| Biến động giá | Trọng tâm trong hoạt động đầu tư chủ động là về biến động giá ngắn hạn. | Trọng tâm trong đầu tư thụ động là về biến động giá dài hạn. |
Tóm lại, nếu nhà đầu tư muốn thu hồi vốn nhanh trong thời gian ngắn thì đầu tư chủ động là lựa chọn thích hợp. Mặt khác, nếu bạn là nhà đầu tư không quan tâm đến việc theo dõi mọi biến động giá trên thị trường thì bạn nên lựa chọn đầu tư thụ động. Hy vọng bài viết này có thể giúp bạn quyết định lựa chọn được chiến lược phù hợp với chính mình.
Câu hỏi thường gặp
Đầu tư chủ động là việc sử dụng yếu tố con người như việc sắp xếp một quản lý, đồng quản lý hay một nhóm quản lý để chủ động quản lý danh mục đầu tư. Những người quản lý chủ động sẽ dựa vào báo cáo phân tích, dự báo.
Một chiến lược đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận bằng cách giảm thiểu mua và bán. Theo đó các nhà đầu tư mua cổ phiếu trong các chỉ số phổ biến. Chẳng hạn như chỉ số S&P 500 và giữ nó trong một khoảng thời gian dài.
bài viết liên quan
- Lump Sum Payment là gì? Tìm hiểu ưu và nhược điểm
- DCA và Lump Sum là gì? So sánh ưu và nhược điểm
- Đầu tư tài chính: Chìa khóa thành công trong tương lai
Nguồn: Investopedia