Hiện tại, có một quỹ rất thú vị, được gọi là Hedge Fund hay Quỹ phòng hộ. Quỹ phòng hộ là một cấu trúc đầu tư sử dụng tiền được gộp lại từ các nhà đầu tư được công nhận để đầu tư vào chứng khoán hoặc các loại tài sản khác. Vậy thì quỹ Hedge Fund là gì? Có những thông tin gì bạn cần biết? Những rủi ro khi đầu tư như thế nào? Hãy tìm hiểu cùng chúng tôi qua bài “Hedge Fund là gì? Tìm hiểu về đầu tư quỹ phòng hộ” dưới đây.
MỤC LỤC
Hedge Fund là gì?
Quỹ phòng hộ là một hình thức đầu tư thay thế tập hợp vốn từ các nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức để đầu tư vào các loại tài sản khác nhau. Thường dựa vào các kỹ thuật phức tạp để xây dựng danh mục đầu tư và quản lý rủi ro. Các quỹ phòng hộ có thể đầu tư vào bất cứ thứ gì từ bất động sản đến tiền tệ và các tài sản thay thế khác. Đây là một trong nhiều cách mà các quỹ phòng hộ khác với các quỹ tương hỗ, vốn thường chỉ đầu tư vào cổ phiếu hoặc trái phiếu.
Nguồn gốc tên “quỹ phòng hộ” không phải do liên quan đến cơ quan phòng hộ. Xuất phát từ cách thức thực hiện các kỹ thuật giao dịch của những nhà quản lý quỹ. Cụ thể hơn, họ có thể cứu hộ tài sản đầu tư bằng một trong 2 cách:
- Đầu tư dài hạn: Trường hợp nếu họ có khả năng thấy trước sự tăng giá của thị trường.
- Đầu tư ngắn hạn: Trường hợp nếu họ có thể dự đoán được thị trường sẽ đi xuống.
Nguyên lý hoạt động của Hedge Fund
Nói chung, các quỹ phòng hộ có thể đầu tư tiền mặt vào hầu như bất kỳ thị trường nào và thông qua bất kỳ cách tiếp cận nào. Do đó, việc khái quát hóa quỹ phòng hộ thông thường trông như thế nào là một thách thức. Tuy nhiên, có 2 đặc điểm áp dụng cho phần lớn trong số họ: xu hướng đầu tư vào thị trường đại chúng và xu hướng áp dụng các chiến thuật giao dịch bất thường như phái sinh hoặc bán khống.
Đặc điểm quỹ phòng hộ
Bạn cần nắm được những đặc điểm cơ bản của quỹ Hedge Fund để hiểu rõ hơn về bản chất. Những đặc điểm của quỹ phòng hộ như sau:
Điều kiện
Để có thể tham gia vào quỹ phòng hộ thì nhà đầu tư phải đáp ứng những điều kiện sau: giá trị đầu tư ròng hơn 1 triệu đô la trong vòng 2 năm qua hoặc thu nhập hàng năm hơn 200.000 đô la.
Đa dạng hóa
Các quỹ phòng hộ về cơ bản thì có thể đầu tư vào bất cứ thứ gì, từ bất động sản, cổ phiếu, tiền tệ, các công cụ phái sinh và các tài sản thay thế khác. Ngược lại, các quỹ tương hỗ sẽ đầu tư vào trái phiếu hoặc cổ phiếu.
Sử dụng đòn bẩy
Các quỹ phòng hộ sử dụng công cụ chủ yếu chính là đòn bẩy tài chính để tăng lợi nhuận. Vì vậy khiến cho họ gặp rủi ro lớn hơn.
Chi phí
Quỹ phòng hộ không chỉ tính phí quản lý mà còn phí hiệu quả không như các quỹ thông thường chỉ tính phí quản lý. Cấu trúc chi phí được gọi là 2&20. Trong đó, 2% phí quản lý tài sản và 20% là phí hiệu quả (bất kỳ khoản lợi nhuận nào được tạo ra từ khoản đầu tư).
So sánh Hedge Fund và Mutual Fund
Sự khác biệt chính giữa quỹ phòng hộ và quỹ tương hỗ là khi quỹ tương hỗ tìm kiếm lợi nhuận tương đối, lợi nhuận tuyệt đối được theo đuổi bởi các quỹ phòng hộ. Bạn có thể hiểu rõ về sự khác biệt khác dựa trên bảng so sánh như sau:
Những lợi ích và rủi ro Hedge Fund
Bất kỳ cách đầu tư nào cũng có điểm mạnh và điểm yếu riêng. Vậy, nhà đầu tư cần nắm rõ những điều này để lựa chọn phù hợp cho bản thân.
Lợi ích Hedge Fund
- Nhiều lựa chọn chiến lược đầu tư.
- Tiềm năng tạo ra lợi nhuận tích cực trong cả thị trường vốn cổ phần/trái phiếu tăng và giảm.
- Có thể góp phần đa dạng hóa danh mục đầu tư cân bằng.
- Tiếp cận với một số nhà quản lý đầu tư tài năng nhất thế giới.
Rủi ro Hedge Fund
- Phụ thuộc vào các quyết định đầu tư của người quản lý quỹ.
- Các chiến lược đầu tư tập trung có thể khiến các quỹ có thể bị thua lỗ lớn.
- Mức thanh khoản thường thấp hơn quỹ tương hỗ. Có nghĩa là tiền của bạn có thể bị khóa trong nhiều năm.
Điều cần nhớ khi đầu tư vào quỹ phòng hộ
- Các quỹ phòng hộ rất khác nhau về chiến lược đầu tư, rủi ro, lợi nhuận tiềm năng và tính không ổn định. Vì vậy hãy hiểu kỹ bản cáo bạch của quỹ trước khi đầu tư.
- Cơ cấu phí cũng khác nhau giữa các quỹ, với việc các nhà quản lý thường tính phí cao không liên quan đến hiệu suất tổng thể của quỹ.
- Có nhiều các loại quỹ phòng hộ khác nhau có sẵn; đảm bảo bất kỳ khoản đầu tư nào bạn chọn đều phù hợp với mục tiêu đầu tư dài hạn của bạn.
Hedge fund trên thế giới
Trên thế giới có khoảng 15.000 quỹ phòng hộ (hedge fund), với tổng giá trị tài sản đang quản lý (AUM) là 4,5 nghìn tỷ USD. Trong đó chủ yếu có trụ sở ở Bắc Mỹ. Mặc dù các quỹ phòng hộ tại Mỹ bị cấm quảng bá công khai trên truyền hình. Tuy nhiên, chúng lại được giới thiệu thông qua các cuộc hội thảo bởi các ngân hàng tư nhân hoặc nhà môi giới chứng khoán hoặc được truyền miệng giữa các nhà đầu tư với nhau.
Dưới đây là một số hedge fund lớn nhất thế giới được xếp hạng theo tổng lượng tài sản quản lý (AUM) vào năm 2022.
- Hiệp hội Bridgewater
- Man Group
- Renaissance Technologies
- Millennium Management
- Citadel Advisors
Quỹ phòng hộ tại Việt Nam
Mặc dù Hedge Fund rất phát triển tại các quốc gia trên thế giới, đặc biệt Anh và Mỹ. Ngược lại, tại Việt Nam hình thức này còn khá mới. Bởi vì thị trường tài chính mới này, chưa có những công cụ tài chính cần thiết để phục vụ cho Hedge Fund.
Tại Việt Nam Hedge Fund được biết đến với tên gọi Quỹ thành viên và chỉ dành cho các nhà đầu tư là tổ chức. Theo khoản 27, Điều 6 của Luật Chứng khoán:
“Quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc các dạng tài sản đầu tư khác, kể cả bất động sản. Trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quỹ”.
Tóm lại, quỹ phòng hộ cực thích hợp với những nhà đầu tư muốn tối đa hóa lợi nhuận của mình. Tuy nhiên, lợi nhuận hấp dẫn phải đi kèm với mức rủi ro cao không kém. Chính vì vậy nhà đầu tư phải hiểu rõ về Hedge Fund là gì? Hơn nữa nắm được những quy luật vận hành của quỹ này. Để có đủ kiến thức và phương án phù hợp khi tham gia đầu tư này.
Câu hỏi thường gặp
Quỹ phòng hộ là một hình thức đầu tư thay thế tập hợp vốn từ các nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức để đầu tư vào các loại tài sản khác nhau. Thường dựa vào các kỹ thuật phức tạp để xây dựng danh mục đầu tư và quản lý rủi ro.
Nói chung, các quỹ phòng hộ có thể đầu tư tiền mặt vào hầu như bất kỳ thị trường nào và thông qua bất kỳ cách tiếp cận nào. Tuy nhiên, có 2 đặc điểm áp dụng cho phần lớn trong số họ: xu hướng đầu tư vào thị trường đại chúng và xu hướng áp dụng các chiến thuật giao dịch bất thường như phái sinh hoặc bán khống.
Hedge fund và mutual fund đều là các quỹ đầu tư, nhưng chúng có những điểm khác biệt cơ bản. Hedge fund thường không bị giới hạn về loại tài sản đầu tư, có thể sử dụng các chiến lược đầu cơ và đòn bẩy tài chính, nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận và thích hợp với nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao. Ngược lại, mutual fund thường đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, hoặc tiền tệ, với mục tiêu ổn định và an toàn hơn, phù hợp với nhà đầu tư tránh rủi ro.
bài viết liên quan
- Quỹ ETF là gì? Cách đầu đầu tư ETF hiểu quả và ưu nhược điểm của ETF
- Quỹ mở và quỹ đóng: Phân biệt quỹ mở và quỹ đóng, loại nào tốt ưu?
Nguồn: TienInvest