Một trong những công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư thực hiện việc mua/bán ở mức giá mong muốn chính là lệnh giới hạn. Vậy lệnh giới hạn (Limit Order – LO) là gì, hoạt động ra sao, ưu và nhược điểm thế nào? Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ và áp dụng hiệu quả.
MỤC LỤC
Lệnh giới hạn (Limit Order – LO) là gì?
Lệnh giới hạn (Limit Order), còn gọi là lệnh LO, là lệnh giúp nhà đầu tư giao dịch ở mức giá xác định trước hoặc tốt hơn, thay vì chấp nhận giá hiện tại.
Nói cách khác, lệnh giới hạn chỉ được thực hiện khi giá thị trường đạt đến mức giá đã đặt. Điều này có nghĩa là giá mua phải thấp hơn hoặc bằng giá đặt mua; giá bán phải cao hơn hoặc bằng giá đặt bán.
Các loại lệnh giới hạn
Lệnh giới hạn được chia thành hai loại chính sau:
Lệnh mua giới hạn (Buy Limit)
Buy Limit là lệnh mua được đặt tại mức giá thấp hơn so với giá thị trường hiện tại. Lệnh này thường được sử dụng khi nhà đầu tư kỳ vọng giá sẽ giảm đến một mức nhất định, sau đó tăng trở lại.
Lệnh bán giới hạn (Sell Limit)
Sell Limit là lệnh bán được đặt tại mức giá cao hơn so với giá thị trường hiện tại. Lệnh này thường được sử dụng khi nhà đầu tư kỳ vọng giá sẽ tăng đến một mức nhất định, sau đó giảm trở lại.
⚠️Cảnh báo: Giao dịch forex qua CFD là hình thức đầu tư rủi ro cao. Nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ kiến thức và hiểu rõ cơ chế hoạt động của thị trường trước khi tham gia.
Cách hoạt động của lệnh giới hạn
Dưới đây là cách thức hoạt động của lệnh giới hạn:
Cách hoạt động của lệnh Buy Limit
Buy Limit là lệnh mua được đặt ở mức giá thấp hơn giá thị trường hiện tại. Lệnh này phù hợp khi bạn muốn chờ giá giảm để mua vào ở mức giá tốt hơn.
Ví dụ lệnh Buy Limit:
Giả sử tỷ giá hiện tại của cặp EUR/USD là 1.11500. Bạn kỳ vọng rằng giá sẽ giảm xuống 1.10500, sau đó tăng trở lại. Khi đó, bạn có thể đặt lệnh Buy Limit tại mức giá 1.10500.
Nếu thị trường giảm về mức giá này, lệnh sẽ được kích hoạt và bạn sẽ mua EUR/USD tại 1.10500. Nếu giá tăng như kỳ vọng, bạn sẽ thu được lợi nhuận từ khoảng chênh lệch giá mua – giá bán.
Cách hoạt động của lệnh Sell Limit
Sell Limit là lệnh bán được đặt ở mức giá cao hơn giá thị trường hiện tại. Lệnh này phù hợp khi bạn muốn chờ giá tăng lên một mức nhất định để bán ra chốt lời.
Ví dụ lệnh Sell Limit:
Giả sử tỷ giá hiện tại của cặp EUR/USD là 1.08000. Bạn dự đoán rằng giá có thể tăng lên mức 1.09000, rồi sau đó sẽ giảm trở lại.
Trong trường hợp này, bạn có thể đặt một lệnh Sell Limit tại 1.09000. Khi thị trường tăng đến đúng mức đó, lệnh sẽ tự động được kích hoạt. Bạn sẽ bán ra ở mức giá cao hơn hiện tại, đúng như kỳ vọng để chốt lời trước khi thị trường điều chỉnh.
Các yếu tố cần cân nhắc khi sử dụng lệnh giới hạn
Lệnh giới hạn là công cụ giúp bạn kiểm soát mức giá khi mua hoặc bán tài sản. Tuy nhiên, để sử dụng hiệu quả, bạn cần cân nhắc một số yếu tố quan trọng dưới đây:
- Thanh khoản thị trường: Khi thanh khoản thấp, lệnh giới hạn của bạn có thể khó được khớp và dễ bị treo. Ngược lại, nếu thị trường có thanh khoản cao, lệnh sẽ có cơ hội khớp nhanh hơn, kể cả khi bạn đặt giá thấp hơn giá thị trường.
- Biến động giá: Khi thị trường biến động mạnh, giá thay đổi nhanh khiến bạn dễ lỡ cơ hội khớp lệnh. Ngược lại, khi thị trường ổn định, bạn có thể kiên nhẫn chờ giá đạt đến mức mong muốn.
- Mức độ chấp nhận rủi ro: Nếu bạn không cần giao dịch ngay, lệnh giới hạn sẽ phù hợp hơn. Ngược lại, nếu bạn muốn giao dịch tức thì, hãy cân nhắc sử dùng lệnh thị trường.
- Phí giao dịch: Mỗi sàn giao dịch có mức phí khác nhau. Bạn nên kiểm tra kỹ để đảm bảo tổng chi phí vẫn hợp lý khi sử dụng lệnh giới hạn.
Ưu và nhược điểm lệnh giới hạn – LO là gì?
Dưới đây là một số ưu và nhược điểm mà bạn cần lưu ý khi sử dụng lệnh giới hạn:
Ưu điểm lệnh giới hạn – LO là gì?
- Cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán tài sản ở mức giá tốt hơn giá thị trường hiện tại.
- Giúp hạn chế thua lỗ và hỗ trợ tuân thủ các nguyên tắc cắt lỗ hoặc chốt lời khi thị trường biến động mạnh.
- Hữu ích với nhà đầu tư không thể theo dõi thị trường liên tục. Vì lệnh sẽ tự động khớp khi giá đạt đến mức kỳ vọng.
- Cho phép đặt lệnh chốt lời ở mức giá mong muốn hoặc mở vị thế mới tại mức giá tốt hơn thị trường.
Nhược điểm lệnh giới hạn – LO là gì?
- Nếu giá thị trường không chạm đến mức giá giới hạn đã đặt, lệnh giới hạn có thể không được khớp, khiến nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội giao dịch.
- Trong điều kiện thanh khoản thấp, lệnh giới hạn có thể không được thực hiện ngay cả khi giá đã đạt mức mong muốn.
- Nếu thị trường đi ngược với kỳ vọng, nhà đầu tư có thể chịu áp lực tâm lý và phải chờ đợi lâu để lệnh được khớp.
Lưu ý quan trọng khi sử dụng lệnh giới hạn
- Hạn chế sử dụng lệnh giới hạn trong thời điểm công bố tin tức quan trọng. Vì lúc này, biến động giá mạnh có thể khiến lệnh không được khớp như kỳ vọng.
- Luôn theo dõi các lệnh đã đặt và sẵn sàng điều chỉnh mức giá nếu điều kiện thị trường thay đổi.
- Kết hợp với phân tích kỹ thuật để xác định mức giá đặt lệnh hợp lý, giúp tăng khả năng được khớp.
- Với thị trường forex, nên tránh đặt lệnh quá gần vùng hỗ trợ hoặc kháng cự nếu chưa có tín hiệu xác nhận rõ ràng.
So sánh lệnh giới hạn và lệnh thị trường
Khi đặt lệnh mua hoặc bán một tài sản, nhà đầu tư thường có hai lựa chọn: lệnh thị trường và lệnh giới hạn. Vậy điểm khác biệt giữa hai loại lệnh này là gì? Hãy cùng xem bảng so sánh dưới đây:
| Tiêu chí | Lệnh giới hạn (Limit Order) | Lệnh Market (Market Order) |
| Tốc độ khớp lệnh | Chỉ khớp ở mức giá đặt hoặc tốt hơn | Khớp ngay tức thì |
| Kiểm soát mức giá | Có (chỉ khớp ở mức giá đặt hoặc tốt hơn) | Không (khớp tại giá thị trường) |
| Rủi ro trượt giá | Thấp | Cao (đặc biệt khi thị trường biến động mạnh) |
| Phù hợp với ai | Nhà đầu tư dài/trung hạn, ưu tiên giá tốt | Nhà đầu tư ngắn hạn (Scalper, Day Trader), ưu tiên tốc độ nhanh |
📌Nếu bạn muốn hiểu rõ hơn về cách hoạt động và ưu nhược điểm của lệnh thị trường, hãy xem bài viết chi tiết về Lệnh Market (Market Order) là gì?
Lệnh giới hạn giúp nhà đầu tư kiểm soát điểm vào lệnh, tối ưu hóa lợi nhuận và giảm rủi ro. Tuy nhiên, để giao dịch hiệu quả, bạn nên kết hợp lệnh này với phân tích kỹ thuật và chiến lược quản lý rủi ro. Hy vọng bài viết đã giúp bạn hiểu rõ hơn về lệnh giới hạn (LO) là gì.
Có thể bạn chưa biết: Lệnh giới hạn (Limit Order) chỉ là một trong số nhiều loại lệnh quan trọng. Để hiểu rõ toàn bộ lệnh giao dịch mà trader cần nắm vững, đừng bỏ qua bài viết tổng hợp dưới đây:
Câu hỏi thường gặp
Lệnh giới hạn cho phép bạn mua hoặc bán ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn, và chỉ được khớp khi thị trường chạm đến mức giá đó. Ngược lại, lệnh thị trường sẽ được khớp ngay theo giá hiện tại, giúp giao dịch nhanh hơn nhưng không kiểm soát được mức giá mua hoặc bán.
LO là viết tắt từ Limit Order hay thường gọi là lệnh giới hạn.
Lệnh LO là lệnh giao dịch mua/bán tại một mức giá xác định trước. Lệnh này cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán ở mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Nhờ đó, bạn không phải chấp nhận giá thị trường hiện tại.