Khi vào thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư thường sử dụng nhiều phương pháp khác nhau để đánh giá cổ phiếu. Một phương pháp rất ưa chuộng chính là phương pháp CANSLIM. Vậy, phương pháp CANSLIM là gì? Những ưu và nhược điểm và cách chọn cổ phiếu theo phương pháp đầu tư CANSLIM. Tất cả chi tiết qua nội dung bài viết dưới đây.
MỤC LỤC
Phương pháp CANSLIM là gì?
CANSLIM là một hệ thống cho việc lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng. Bằng cách sử dụng kết hợp về phân tích cơ bản và phương pháp phân tích kỹ thuật. CANSLIM là phương pháp chọn cổ phiếu do William O’Neil phát minh, người sáng lập Investor’s Business Daily.
Hiểu thêm về CANSLIM
CANSLIM hoặc CAN SLIM, liên quan đến quá trình mà nhà đầu tư có thể sử dụng. Để xác định cổ phiếu sẽ sẵn sàng tăng trưởng nhanh hơn mức trung bình. Mỗi chữ trong từ viết tắt có yếu tố quan trọng để xem xét khi mua cổ phiếu.
Cổ phiếu CANSLIM thuộc tính sau đây:
- C (Current Quarterly Earnings Per Share): Tăng trưởng thu nhập quý ở hiện tại.
- A (Annual Earnings Growth): Sự tăng trưởng lợi nhuận vào hàng năm.
- N (New Products or Management or Price High): Quản lý mới, sản phẩm mới, mức giá mới.
- S (Share Outstanding): Tổng số lượng cổ phiếu lưu hành.
- L (Leading Industry): Cổ phiếu đang dẫn đầu trong lĩnh vực.
- I (Institutional Sponsorship): Sự ủng hộ từ các định chế trong tài chính.
- M (Market Direction): Sự định hướng thị trường.
Cách lựa chọn cổ phiếu theo phương pháp đầu tư CANSLIM
Bạn có thể tham khảo cách lựa chọn cổ phiếu theo phương pháp đầu tư CANSLIM như sau:
C: Tăng trưởng thu nhập quý ở hiện tại
- Tăng trưởng EPS của quý gần nhất và quý gần liền kề nên đạt mức tối thiểu từ 20% – 25% so với quý cùng kỳ.
- Không nên so sánh với quý liền kề trước đó với mục đích loại bỏ yếu tố thời vụ.
- Thu nhập lợi nhuận phải đến từ hoạt động sản xuất kinh doanh chính. Loại trừ những yếu tố chỉ xảy ra 1 lần như: chênh lệch tỷ giá, bán bất động sản, bán cổ phần đầu tư tài chính,… Nếu doanh nghiệp có vị thế thấp trong lĩnh vực đang hoạt động thì rất có thể công ty đó sẽ khó duy trì mức tăng trưởng EPS trong lâu dài.
- Tăng trưởng lợi nhuận phải đi đôi với tăng trưởng doanh thu. Tăng trưởng doanh thu quý gần nhất cần đạt tối thiểu là 20 – 25%. Hoặc vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng dương và tăng dần trong các quý gần đây.
- Khi một công ty báo cáo tăng trưởng tốt thì các nhà đầu tư nên kiểm tra các doanh nghiệp khác. Trong cùng lĩnh vực xem có đạt mức tăng trưởng hợp lý không.
A: Tăng trưởng lợi nhuận vào hàng năm
- Công ty phải luôn có lãi và liên tục trong 3 năm kề. Lợi nhuận sau thuế của 4 quý hoặc năm gần nhất đạt mức cao nhất trong 3 năm.
- Lãi ròng trên mỗi cổ phần (EPS) mỗi năm nên tăng trung bình từ 20 – 25% trở lên.
- ROE của 4 quý hoặc năm gần nhất nên đạt tối thiểu 17%. Biên lợi nhuận trước thuế cần đạt tối thiểu là 17% nhưng phải xét đến đặc thù ngành.
N: Ban quản lý mới, Sản phẩm mới, giá cao mới
Bạn cần tìm lý do đằng sau sự tăng trưởng của công ty:
- Sản phẩm mới, ban quản lý mới sẽ làm thay đổi bộ mặt của công ty, hoạt động độc quyền một dịch vụ.
- Sự ưu đãi của nhà nước, chính sách tác động ngành, mở rộng thị trường hoạt động,…
- Cổ phiếu đạt được mức giá cao mới so với 52 tuần trước.
S: Số lượng cổ phiếu đang lưu hành
- Nên đầu tư vào doanh nghiệp có số lượng cổ phiếu có tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển đổi nhỏ. Nếu các yếu tố khác ngang nhau thì nên chọn những cổ phiếu có ban lãnh đạo đang thu gom trên thị trường tự do hoặc doanh nghiệp đang mua cổ phiếu quỹ. Tại thời điểm đột phá lên mức giá trần mới thì số lượng giao dịch cần tăng tối thiểu 50% so với trung bình 50 ngày.
- Trong mỗi chu kỳ thì thị trường sẽ chuyển hướng tập trung từ những cổ phiếu vốn hóa cao sang vốn hóa thấp và ngược lại. Nhà đầu tư nên phải theo sát thị trường để có quyết định đúng đắn.
L: Cổ phiếu dẫn đầu trong lĩnh vực
- Mua 2 trong 3 cổ phiếu tốt nhất trong lĩnh vực. Nghĩa là những cổ phiếu đang dẫn dắt thị trường, là doanh nghiệp dẫn đầu chứ không phải là “kẻ thế vai”.
- “Kẻ thế vai” là cổ phiếu cùng nhóm với doanh nghiệp. Dẫn đầu và luôn được kỳ vọng là thế hệ tiếp nối. Tuy vậy, thành tích và lợi nhuận, giá cả của loại công ty này lại không bao giờ đuổi kịp so với doanh nghiệp dẫn đầu.
I: Sự ủng hộ của các định chế tài chính và quỹ đầu tư
- Một cổ phiếu thành công không nhất thiết phải có nhiều cổ đông tổ chức. Nhưng vẫn cần có một vài cổ đông như vậy. Tiêu chí chỉ đơn giản đề cập đến các quyền sở hữu cổ phiếu của ngân hàng, quỹ tương hỗ, quỹ hưu trí hoặc những tổ chức lớn khác. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp này luôn có đội ngũ các nhà phân tích chuyên nghiệp. Và nguồn lực sâu để đánh giá các cơ hội đầu tư vào hàng nghìn cổ phiếu trên thị trường. Vì thế, khi bạn thấy họ đang sở hữu cổ phiếu bạn đang xem xét thì đây là một điều rất tốt.
- Nên ưu tiên chọn những cổ phiếu có số lượng quỹ tham gia sở hữu đang được tăng lên hoặc được các tổ chức lớn mua thêm để củng cố vị trí trong quý gần nhất. Cũng nên lưu ý việc nội bộ và tổ chức liên tục bán ra, đây thường là một tín hiệu không tốt.
M: Định hướng thị trường
Xu hướng thị trường chung là một yếu tố quan trọng khi lựa chọn danh mục đầu tư. O’Neil chia thị trường ra thành 3 trạng thái, tương đương với 3 hành động, cụ thể:
- Tích lũy tăng giá: Đây là thời điểm tốt để bạn tiến hành mua cổ phiếu.
- Tăng dưới áp lực bán: Giải ngân với các vị thế mua mở rộng với khối lượng thấp. Bên cạnh đó, bạn nên cân nhắc đóng vị thế một phần khi gặp trường hợp cổ phiếu xuất hiện những dấu hiệu suy giảm.
- Thị trường điều chỉnh: Ưu tiên quản trị rủi ro và gia tăng tỷ lệ tiền mặt trong tài khoản của bạn.
Ưu và nhược điểm phương pháp CANSLIM
CANSLIM là chiến lược Bullish cho các thị trường nhanh, vì vậy nó không dành cho tất cả mọi người. Ý tưởng là để có được vào cổ phiếu tăng trưởng cao trước khi các quỹ thể chế được đầu tư đầy đủ.
Những yếu tố của CANSLIM có thể được đọc như danh sách mong muốn cho các quỹ nhà quản lý đang tìm kiếm sự tăng trưởng. Vậy là vấn đề thời gian cho đến nhu cầu mua tăng lên. Cổ phiếu mà phù hợp với chiến lược CANSLIM có thể là một trong những giảm nhanh nhất nếu hướng thị trường thay đổi và các nhà đầu tư tổ chức lớn cũng như chi tiêu lớn bắt đầu chuyển sang tài sản trú ẩn an toàn.
CANSLIM có thể phù hợp với nhà đầu tư có kinh nghiệm và chấp nhận với rủi ro cao. Những cổ phiếu này không thể mua được và vẫn giữ chỉ phần lớn giá trị đang được có giá cho sự tăng trưởng trong tương lai. Bất kỳ chậm lại trong con đường tăng trưởng hoặc cả thị trường, có thể dẫn đến cổ phiếu bị trừng phạt.
Tóm lại, CANSLIM là sự thành công của phương pháp dựa trên sự kiểm định khách quan 7 yếu tố thường xuất hiện ở những cổ phiếu có mức tăng trưởng mạnh mẽ. Trên đây là những tất cả thông tin về phương pháp đầu tư CANSLIM. Hy vọng bài viết này hữu ích cho các nhà đầu tư.
Câu hỏi thường gặp
CANSLIM là một hệ thống cho việc lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng. Bằng cách sử dụng kết hợp về phân tích cơ bản và phương pháp phân tích kỹ thuật. CANSLIM là phương pháp chọn cổ phiếu do William O’Neil phát minh, người sáng lập Investor’s Business Daily.
Những yếu tố của CANSLIM có thể được đọc như danh sách mong muốn cho các quỹ nhà quản lý đang tìm kiếm sự tăng trưởng. Vậy là vấn đề thời gian cho đến nhu cầu mua tăng lên. Cổ phiếu mà phù hợp với chiến lược CANSLIM có thể là một trong những giảm nhanh nhất nếu hướng thị trường thay đổi và các nhà đầu tư tổ chức lớn cũng như chi tiêu lớn bắt đầu chuyển sang tài sản trú ẩn an toàn.
bài viết liên quan
- Cổ phiếu Penny là gì? Những thông tin cần biết về cổ phiếu Penny
- Những loại cổ phiếu nên đầu tư hiện nay
- Cổ phiếu ngân hàng là gì? Danh sách cổ phiếu ngân hàng tiềm năng nhất 2023
Nguồn: Investopedia, Timo
Đọc thêm: Giáo dục