Thanh khoản là gì? Các yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoán

Thanh khoản là gì? Rủi ro của thanh khoản? Tại sao trader forex nên quan tâm? Đây đều là điều mà các nhà đầu tư hay trader mới bắt đầu nên coi trọng và tìm hiểu. Bởi vì, thanh khoản là một trong những yếu tố cốt lõi của các thị trường tài chính, bao gồm đến thị trường ngoại hối (forex). Để biết chính xác về thanh khoản, hãy cùng tìm hiểu trong bài viết này. Thanh khoản là gì? Rủi ro tính thanh khoản mà trader forex nên quan tâm?

Thanh khoản là gì?

Tính thanh khoản (Liquidity) là một thuật ngữ thể hiện mức độ hoạt động linh hoạt của bất kỳ tài sản trên thị trường tài chính. Tính thanh khoản hay (tính lỏng) trong tài chính để chỉ khả năng mua-bán của một sản phẩm hoặc tài sản bất kỳ trên thị trường mà giá nó không bị ảnh hưởng, hoặc không làm thay đổi giá trị thị trường của tài sản đó.

Nói một cách khác, để hiểu đơn giản hơn về tính thanh khoản. Tính thanh khoản còn được định nghĩa là khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của một sản phẩm và tài sản bất kỳ trên thị trường.

Tính thanh khoản trên thị trường Forex là gì?

Thị trường ngoại hối (Foreign Exchange Market), thường được coi là ngoại hối hoặc FX. Tính thanh khoản trên thị trường Forex được định nghĩa là khả năng cặp tiền tệ được mua-bán mà không làm thay đổi đáng kể đến tỷ giá hối đoái. Thị trường ngoại hối (forex) mà có tính thanh khoản cao sẽ giúp các trader có thể mở-đóng vị thế trên giá yêu cầu. Điều này sẽ giúp giảm chi phí giao dịch của trader.

Nói một cách khác, tính thanh khoản nghĩa là mức độ hoạt động của thị trường. Điều này dựa trên số lượng trader dang thực hiện mua-bán và tổng khối lượng họ giao dịch. Lý do mà làm thị trường ngoại hối (forex) có tính thanh khoản cao. Bởi vì, có thể thực hiện giao dịch mua-bán được suất 24/7. Với số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường là cao nhất.

Tuy nhiên, thị trường ngoại hối còn là thị trường tài chính lớn nhất với tổng doanh thu trung bình hàng ngày vượt quá 7.5 nghìn tỷ USD.

Tầm quan trọng của thanh khoản trong thị trường ngoại hối

Tính thanh khoản là điều cần thiết và quan trọng với thị trường và tình hình kinh tế. Làm tạo điều kiện giao dịch thuận lợi và kinh tế tốt hơn. Có tầm quan trọng cụ thể: 

Tiết kiệm chi phí giao dịch

Thị trường thanh khoản cao đồng nghĩa với việc có nhiều người mua và bán. Như người mua sẽ phải đưa ra mức giá cạnh tranh nhất. Đồng thời người mua sẽ được mua với mức giá theo kỳ vọng của họ. Điều này sẽ giúp trader tiết kiệm được chi phí giao dịch hoặc được spread thấp.

Chênh lệnh thấp

Thông thường, Thị trường tính thanh khoản cao thì có chênh lệnh thấp. Có nghĩa là có thể thực hiện giao dịch với chi phí thấp nhất và gần giá vào lệnh yêu cầu của nhà giao dịch.

Quá trình thực thi lệnh nhanh 

Đối với một thị trường thanh khoản cao, làm cho lệnh của trader được thực hiện nhanh chóng. Vì số lượng người mua-bán nhiều hơn và sôi nổi hơn.

Loại bỏ khả năng thao túng giá

Nhờ tính thanh khoản cao do khối lượng giao dịch khồng lồ. Điều này rất khó để một tổ chức hay cá nhân sẽ đặt lệnh với khối lượng lớn để thao túng giá. Vì so với tổng khối lượng của toàn thị trường thì cũng chẳng là gì cả.

Sự ổn định kinh tế

Đối với sự ổn định kinh tế, sự biến động giá tiền tệ quá mức có thể tàn phá nền kinh tế. Ngoài ra, còn ngăn cản nhà đầu tư và tác động ảnh hưởng đến cân bằng của giá cả hàng hóa và dịch vụ. Điều này có thể thấy rằng, tính thanh khoản cao sẽ làm cho thị trường ổn định. Ngoài ra, giúp việc thay đổi giá suân sẻ và chuyển động dự đoán dễ dàng hơn.

Những người tham gia thị trường có ảnh hưởng đến tính thanh khoản Forex

Những người tham gia thị trường ngoại hối (forex) chính mà giúp cung cấp mức thanh khoản cao cho thị trường forex. Bao gồm như sau:

Ngân hàng trung ương 

Ngân hàng trung ương (Central Banks) là người tham gia có ảnh hưởng lớn nhất trong thị trường ngoại hối. Vì Ngân hàng trung ương là người đặt ra chính sách tiền tệ và duy trì sự ổn định tiền tệ cho các quốc gia tương ứng. Cho dù họ không được đóng vai trò tích cực như những người tham gia khác. Nhưng hành động của họ, bao gồm việc thiết lập lãi suất hoặc sự can thiệp vào trên thị trường tiền tệ. Hơn nữa, có thể ảnh hưởng đáng kể đến thanh khoản của cặp tiền tệ. 

Ngân hàng thương mại

Ngân hàng thương mại (Commercial Banks) là người cung cấp thanh khoản cho thị trường ngoại hối. Ngân hàng thương mại thường đóng vai trò và là một phần thực hành trong việc giao dịch tiền tệ, cung cấp thanh khoản, quản lý rủi ro cho khách hàng và nhà đầu cơ, v.v.

Nhà đầu tư tổ chức

Ngân hàng thương mại (Institutional Investors) là các quỹ phòng hộ, quỹ hưu trí, quỹ tương hỗ và các tổ chức tài chính khác đã được thực hiện các giao dịch ngoại hối số lớn như một phần trong chiến lược đầu tư. Các cơ quan này thường thực hiện giao dịch khối lượng lớn để tăng tính thanh khoản của ngoại hối (forex). 

Tập đoàn đa quốc gia 

Tập đoàn đa quốc gia (Multinational Corporations) là tập đoàn hoạt động trong nhiều quốc gia và xử lý các tiền tệ khác nhau để phòng ngừa rủi ro về tiền tệ mà có thể ảnh hưởng dẫn đến các giao dịch ngoại hối lớn và tăng tính thanh khoản cho thị trường.

Các thương nhân bán lẻ 

Mặc dù các thương nhân bán lẻ (Retail Traders) chiếm khoảng 2.5% của khối lượng giao dịch forex hàng ngày. Thậm chí họ vẫn góp phần tăng tính thanh khoản tổng thể. 

Các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản Forex?

Thanh khoản trên thị trường ngoại hối có thể nhận được ảnh hưởng từ nhiều yếu tố. Vì các yếu tố này có thể thay đổi khối lượng giao dịch và thanh khoản của cặp tiền tệ nào đó. Tuy nhiên, các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản forex bao gồm những gì. Cụ thể: 

Giờ thị trường 

Thị trường ngoại hối mở cửa hoạt động 24/5. Hoạt động liên tục từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, ở khung thời gian khác nhau. Tuy nhiên, thanh khoản không ổn trong khoảng thời gian này, có xu hướng cao nhất trong những thời gian trùng lặp của các phiên thị trường chính. Đặc biệt là các phiên giao dịch London và New York. Ngược lại, trong những giờ thấp điểm, chẳng hạn như cuối phiên Mỹ hoặc đầu phiên châu Á, thanh khoản có thể tương đối thấp. 

Các tin tức và sự kiện kinh tế 

Các tin tức và sự kiện kinh tế (Economic News and Events). Đây là một yếu tố lớn mà ảnh hưởng đáng kể đến thanh khoản ngoại hối. Vào thời điểm trước và ngay sau khi các công bố kinh tế có tác động lớn. Chẳng hạn như báo cáo việc làm, dữ liệu lạm phát hoặc thông báo của ngân hàng trung ương, thanh khoản thường cạn kiệt khi các nhà giao dịch chờ đợi kết quả. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch có thể tăng lên trong thời gian sau đó. Điều này làm cho có tính thanh khoản nhều hơn. 

Tâm lý thị trường 

Trong thời điểm thị trường không chắc chắn hoặc biến động cao. Chẳng hạn như trong các cuộc khủng hoảng địa chính trị hoặc các cú sốc kinh tế, các nhà giao dịch (trader) có thể do dự khi nắm giữ các vị thế. Điều này có thể dẫn đến khối lượng giao dịch giảm và tính thanh khoản thấp hơn. Mặt khác, tâm lý thị trường tích cực, nơi các nhà giao dịch tự tin và sẵn sàng giao dịch, có thể thúc đẩy hoạt động và tính thanh khoản của thị trường.

Cách nhận biết thanh khoản cao và thanh khoản thấp

Thanh khoản trong thị trường ngoại hối có thể thay đổi. Vậy, để biết rằng thanh khoản cao và thanh khoản thấp có ảnh hưởng thế nào đến việc giao dịch forex thì bạn có thể tìm hiểu dưới đây: 

Thanh khoản cao

Thị trường mà có tính thanh khoản cao, nghĩa là ở thị trường dó có số lượng lớn người mua-bán. Điều này tác động có khối lượng giao dịch cao. Trong khoảng thời gian này, chênh lệch giữa giá chào mua và giá chào bán có xu hướng thu hẹp, giúp giảm độ trượt giá và chi phí giao dịch.

Thanh khoản cao vẫn còn thúc đẩy ổn định giá cả, giúp cho giá cả di chuyển theo mức tăng nỏ hơn và dễ dự đoán. Điều này có thể là tình trạng thị trường tối ưu nhất đối với trader. Cặp tiền tệ chính như: EUR/USD, GBP/USD và USD/JPY và thường có tính thanh khoản cao bởi vì được chấp nhận rộng rãi. 

Thanh khoản thấp

Ngược lại, trong thời gian có thính thanh khoản thấp sẽ được đánh dấu bởi có ít các trader hay nhà đâu tư hoạt động và có ít khối lượng giao dịch hơn. Môi trường này thường dẫn đến chênh lệch giá chào mua rộng hơn, dẫn đến chi phí giao dịch cao hơn cho các nhà giao dịch.

Ngoài ra, Việc di chuyển của giá cả có thể biến động nhiều hơn và dự đoán được ít hơn. Điều này dẫn đến việc sự trượt dốc và khoảng cách giá cả. Tính thanh khoản giảm thường liên kết với cặp tiền tệ lạ, như: USD/ZAR hoặc EUR/TRY, là đại diện cho các quốc gia nhỏ mới nổi.

Rủi ro và Ưu điểm của thanh khoản Forex

Nếu bạn không muốn thau lỗ từ việc giao dịch ngoại hối. Dưới đây là một số điểm quan trọng bạn nên tìm hiểu. 

Ưu điểm của thanh khoản Forex

• Chệnh lệnh hẹp (Tight Spreads): Tính thanh khoản cao thường dẫn đến chênh lệch giá thấp hơn, giúp giảm chi phí giao dịch.
• Sự ổn định giá (Price Stability): Thị trường thanh khoản có xu hướng tạo ra sự dao động giá ít mạnh mẽ hơn, làm cho hành động giá dễ đọc hơn.
• Dễ dàng thực hiện (Easy Execution): Trong thị trường thanh khoản, lệnh có nhiều khả năng được thực hiện ở mức giá mong muốn. Điều này rất cần thiết khi giao dịch khối lượng lớn.

Rủi ro của thanh khoản Forex

• Làm tăng chi phí (Increased Costs): Trong các thị trường thanh khoản thấp và có chênh lệch giá rộng, chi phí giao dịch tăng lên có thể khiến một số chiến lược ngắn hạn trở nên không khả thi.
• Sự biến động (Volatility): Sự biến động gia tăng của thị trường thanh khoản thấp có thể làm tăng nguy cơ thua lỗ nếu không có biện pháp quản lý rủi ro mạnh mẽ.
• Sự trượt (Slippage): Tính thanh khoản thấp có thể làm tăng nguy cơ khớp lệnh ở mức giá thấp hơn dự kiến, làm giảm lợi nhuận và có khả năng làm tăng tổn thất.

Tại sao trader forex nên quan tâm thanh khoản?

Lý do mà các trader nên quan tâm tính thanh khoản trên thị trường forex. Bởi vì thanh khoản forex có thể tác động ảnh hưởng đến chí phí giao dịch và có thể dẫn đến hiệu qảu của chiến lược giao dịch. Chí phí giao dịch sẽ tăng lên khi tính thanh khoản giảm, khiến xảy ra sự khác biệt rõ ràng trong kết quả của chiến lược giao dịch. 

Vì vậy, thanh khoản nên là điều quan trọng đối với mỗi trader. Ngoài ra, là điều mà nhà giao dịch nên coi trọng trong giao dịch forex. Điều này sẽ giúp nhà giao dịch có thể quyết định thông minh khi phải chọn cặp tiền tệ mà mình cần mua-bán và biết khi nào nên vào hay ra thị thường. 

Tóm lại, về câu hỏi thanh khoản là gì? Rủi ro của thanh khoản là gì? Tại sao trader forex nên quan tâm? Những câu hỏi này là rất quan trọng đối với các nhà giao dịch mới bắt đầu, và là điều quan trọng không nên bỏ qau trong việc giao dịch forex. Có thể gọi là thanh khoản là điều quan trọng trong giao dịch ngoại hối. Vì thanh khoản giúp cho trader thực hiện giao dịch suôn sẻ và hiệu quả. Ngoài ra, còn giúp trader thực hiện giao dịch forex ngay và  kịp thời trong giá cả mong muốn.

Câu hỏi thường gặp

BÀI VIẾT LIÊN QUAN

• 6 các cặp tiền tệ hàng đầu mà được giao dịch nhiều nhất
• Chiến lược giao dịch Forex: Mở ra tiềm năng lợi nhuận với các chiến lược chi phí thấp
• Ưu và nhược điểm về đầu tư ngoại hối (Forex)

Nguồn: Fpmarkets