Thị trường đầu tư của Việt Nam hiện nay có hai quỹ đầu tư phổ biến nhất là quỹ mở và quỹ đóng. Mỗi quỹ sẽ sở hữu những đặc điểm riêng phù hợp với nhu cầu đầu tư và kỳ vọng lời khác nhau của các nhà đầu tư. Vậy, hình thức đầu tư nào là dành cho bạn? Hãy tìm hiểu để có thể phân biệt quỹ mở và quỹ đóng.
Mục lục
Quỹ mở là gì?
Quỹ mở là loại hình quỹ thành lập với thời gian hoạt động và quy mô vốn không giới hạn, phụ thuộc vào tình hình hoạt động và khả năng huy động của quỹ.
Do không giới hạn về thời gian và nguồn vốn, số lượng chứng chỉ quỹ phát hành ra thị trường tùy theo lượng đăng ký mua vào của người tham gia. Đặc biệt, người sở hữu chứng chỉ quỹ mở có thể bán lại cho chính công ty quản lý quỹ theo mức giá dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ. Lợi nhuận xác định bằng chênh lệch giữa giá mua và giá bán (bao gồm cả phí mua bán). Hiện tại, (NAV) quỹ tương hỗ và một số loại quỹ (ETF) là một loại quỹ mở.
Ưu và nhược điểm quỹ mở
Ưu điểm
- Nắm giữ doanh mục đầu tư đa dạng, giảm rủi ro
- Có quản lý tài chính chuyên nghiệp
- Thanh khoản cao
- Yêu cầu mức đầu tư tối thiếu thấp
- Tiết kiệm thời gian
Nhược điểm
- Giá chỉ một lần trong ngày
- Phải duy trì dự trữ tiền cao
- Tính phí và chi phí cao (nếu có quản lý tích cực)
- Lợi nhuận thấp hơn (quỹ đóng)
Quỹ đóng là gì?
Quỹ đóng là loại quỹ tương hỗ mà được phát hành cổ phiếu số lượng cố định qua viềc chào bán cổ phiếu cho công dân lần đầu (IPO) chỉ một lần. Để thu vốn đối với các nhà đầu tư lần đầu tiên. Sau đó, cổ phiếu sẽ có thể mua và bán trong thị trường chứng khoán. Nhưng không có tạo cổ phiếu mới và không có tiền mới chạy vào quỹ. Thêm vào đó, thời gian hoạt động của quỹ đóng cũng có giới hạn và được thống nhất khi thành lập quỹ.
Ngoại ra, người nắm giữ chứng chỉ quỹ đóng sẽ không được bán lại chứng chỉ quỹ cho công ty quản lý quỹ. Tuy nhiên, việc giao dịch có thể thực hiện trên thị trường thứ cấp giữa các nhà đầu tư. Trên thị trường chứng khoán, chứng chỉ quỹ đóng được niêm yết và giao dịch như một cổ phiếu thông thường.
Ưu và nhược điểm quỹ đóng
Ưu điểm
- Có quản lý tài chính chuyên nghiệp
- Xác định giá minh bạch
- Lợi nhuận cao
Nhược điểm
- Tùy thuộc sự biến động
- Thanh khoản ít hơn quỹ mở
- Chỉ sử dụng qua nhà môi giới
- Có thể được nhiều giảm giá
Điểm tương đồng giữa quỹ mở và quỹ đóng
Hiện nay quỹ mở và quỹ đóng khá phổ biến trên thị trường. Nhìn chung, hai loại quỹ này đều là hình thức đầu tư chứng khoán để mang lại lợi nhuận cho người đầu tư. Dù vậy, quỹ đóng và quỹ mở đều là hình thức quỹ đại chúng được quản lý bởi công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp với những chuyên gia dày dặn kinh nghiệm. Do đó, người tham gia không cần tốn thời gian và công sức xây dựng danh mục đầu tư, nghiên cứu thị trường mà vẫn có thu nhập thụ động.
Sự khác biệt giữa quỹ mở và quỹ đóng
Tuy nhiên, căn cứ vào cấu trúc vận động vốn, quỹ đầu tư chứng khoán được tổ chức dưới hai dạng là: quỹ mở và quỹ đóng. Do hai loại quỹ này có vai trò khác nhau là quỹ mở là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng phải được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư. Quỹ đóng là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng không được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư”. Hy vọng bài viết này sẽ ích lợi với bạn.
Câu hỏi thường gặp
Quỹ mở là loại hình quỹ thành lập với thời gian hoạt động và quy mô vốn không giới hạn, phụ thuộc vào tình hình hoạt động và khả năng huy động của quỹ.
Quỹ đóng là loại quỹ tương hỗ mà được phát hành cổ phiếu số lượng cố định qua viềc chào bán cổ phiếu cho công dân lần đầu (IPO) chỉ một lần. Để thu vốn đối với các nhà đầu tư lần đầu tiên. Sau đó, cổ phiếu sẽ có thể mua và bán trong thị trường chứng khoán.
Nguồn: Investopedia