Chế độ bản vị vàng là gì? Cách hoạt động Gold Standard

Bất ký lúc nào, nhiều quốc gia lớn trên thế giới có hệ thống tiền tệ dựa trên bản vị vàng – loại tiền tệ có thể được quy đổi, ít nhất là một phần, lấy vàng. Nhưng ngày nay không một quốc gia nào làm như vậy. Chế độ bản vị vàng (Gold Standard) là gì? Quá trình và tại sao Gold Standard lại sụp đổ? Hãy theo dõi qua bài viết dưới đây.

Chế độ bản vị vàng (Gold Standard) là gì?

Chế độ bản vị vàng là gì? Chế độ bản vị vàng (tiếng Anh: Gold Standard) là một chế độ tiền tệ cố định. Theo đó đồng tiền của chính phủ được cố định và có thể tự do chuyển đổi thành vàng. Nó cũng có thể đề cập đến một hệ thống tiền tệ cạnh tranh tự do trong đó vàng hoặc biên lai ngân hàng đối với vàng đóng vai trò là phương tiện trao đổi chính; hoặc theo tiêu chuẩn thương mại quốc tế. Trong đó một số hoặc tất cả các quốc gia ấn định tỷ giá hối đoái của họ dựa trên giá trị ngang bằng vàng tương đối giữa các loại tiền tệ riêng lẻ.

Đặc điểm của chế độ bản vị vàng

• Chính phủ cam kết với người dân có thể quy đổi tiền sang vàng hoặc ngược lại bất cứ khi nào.
• Trong chế độ bản vị vàng, các quốc gia không có quyền tự do phát hành thêm tiền giấy. Điều này đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự ổn định về giá trị tiền tệ và giảm thiểu tình trạng lạm phát một cách hiệu quả.
• Mỗi quốc gia đề ra các quy định cụ thể cho việc đổi giá trị tiền tệ nội địa của mình thành vàng.
• Việc mua bán vàng không bị giới hạn theo mức giá đã định.

Sự khởi đầu của Gold Standard

Vàng đã được sử dụng làm tiền tệ được lựa chọn trong suốt lịch sử. Vì nó hiếm, khó kiếm, dễ uốn và không bị ăn mòn. Việc sử dụng nó sớm nhất được biết đến như một loại tiền đúc là vào khoảng năm 600 trước Công nguyên ở Lydia, ngày nay là Thổ Nhĩ Kỳ.

Trong khi vàng được đúc thành tiền xu và được sử dụng để giao dịch sau đó. Kim loại quý này đã không trở thành tiêu chuẩn cho đến thế kỷ 19. Nước Anh đã sử dụng vàng làm tiêu chuẩn ngay từ năm 1816. Nhưng mãi đến những năm 1870, vàng mới trở thành tiêu chuẩn quốc tế để định giá tiền tệ. Hoa Kỳ đã áp dụng bản vị vàng vào năm 1879. Sau nhiều nỗ lực sử dụng các phương thức trao đổi khác nhau không thành công.

Đạo luật bản vị vàng năm 1900 đã thiết lập vàng là kim loại duy nhất để mua lại tiền giấy​ ở Mỹ. Đạo luật đảm bảo rằng chính phủ sẽ mua lại bất kỳ số lượng tiền giấy nào. Để lấy giá trị của nó bằng vàng. Điều đó có nghĩa là các giao dịch không còn phải được thực hiện bằng vàng thỏi hoặc tiền xu nặng . Vì tiền giấy có giá trị được đảm bảo gắn liền với một thứ gì đó có thật.

Sự kết thúc của Gold Standard

Từ năm 1900 đến năm 1932, Hoa Kỳ phải đối mặt với một số thách thức kinh tế và tham gia Thế chiến thứ nhất. Ngân hàng rút tiền – số lượng lớn người đổ xô đến ngân hàng để rút tiền mặt – đã khiến các ngân hàng phá sản. Ngoài ra, các sự kiện xảy ra theo mùa đòi hỏi lượng tiền mặt lớn. Chẳng hạn như thu hoạch mùa màng, khiến khả năng cung ứng tiền mặt của các ngân hàng trở nên căng thẳng. Bởi vì, giống như ngày nay, họ không giữ đủ tiền mặt để đáp ứng nhu cầu gia tăng.

Hệ thống Dự trữ Liên bang được tạo ra nhằm đáp ứng nhu cầu về tiền mặt và ổn định giá cả bằng cách phát hành giấy bạc. Để giúp các ngân hàng phát hành tiền mặt khi nhu cầu tăng lên. Thật không may, sự sáng tạo và hành động của Fed đã không có tác dụng như mong muốn. Năm 1933, chế độ bản vị vàng bị chấm dứt vì nó không bền vững. Hệ thống đơn giản là không thể theo kịp nhu cầu về tiền mặt của người tiêu dùng.

Ngoài ra, Fed bị hạn chế trong các hành động mà họ có thể thực hiện. Nếu in thêm tiền, họ sẽ phá giá đồng đô la. Nếu nó hạ lãi suất, các nhà đầu tư và chủ sở hữu vàng sẽ bán vàng của họ ra nước ngoài và làm giảm nguồn cung vàng của đất nước. Vì những lý do này, vàng trở thành tài sản mà chỉ những thực thể cụ thể mới có thể nắm giữ.

Cách Gold Standard hoạt động

Chế độ bản vị vàng là mức giá tiêu chuẩn do chính phủ quy định. Chính phủ quy định để kiểm soát nguồn cung tiền trong nước. Chính phủ định giá vàng và người dân có thể đổi tiền giấy của họ lấy vàng, điều đang thịnh hành vào thời điểm đó. Giá vàng thiết lập nền kinh tế tuyệt đối áp đặt trong nước. Giá vàng này được coi là một tiêu chuẩn. Do đó đất nước nên tuân theo tiêu chuẩn được đặt ra.

Tại sao Gold Standard?

Hầu hết những người ủng hộ tiền hàng hóa chọn vàng làm phương tiện trao đổi vì các đặc tính nội tại của nó. Vàng được sử dụng phi tiền tệ, đặc biệt là trong đồ trang sức, đồ điện tử và nha khoa. Vì vậy nó phải luôn duy trì mức nhu cầu thực tối thiểu.

Nó có thể chia đều và hoàn hảo mà không bị giảm giá trị, không giống như kim cương và không bị hư hỏng theo thời gian. Không thể làm giả một cách hoàn hảo và có một lượng dự trữ cố định. Chỉ có rất nhiều vàng trên trái đất và lạm phát bị giới hạn ở tốc độ khai thác.

Chế độ bản vị vàng và tác động của nó đối với nền kinh tế

Chế độ bản vị vàng là hệ thống tiền tệ mà giá trị của tiền tệ được gắn với giá trị của vàng. Trong hệ thống này, chính phủ cam kết đổi tiền sang vàng theo tỷ giá cố định. Chế độ bản vị vàng đã từng được áp dụng rộng rãi trên thế giới từ thế kỷ 19 đến đầu thế kỷ 20. Nhưng sau đó nó đã bị thay thế bởi hệ thống tiền tệ fiat.

Tác động tích cực của chế độ bản vị vàng

• Kiểm soát lạm phát hiệu quả: Chế độ bản vị vàng giúp kiểm soát lạm phát hiệu quả. Vì lượng tiền tệ trong lưu thông được giới hạn bởi lượng vàng dự trữ. Khi giá vàng tăng, chính phủ sẽ thu hồi tiền để mua vàng. Làm giảm lượng tiền tệ trong lưu thông và giúp kiềm chế lạm phát.
• Thúc đẩy thương mại quốc tế: Chế độ bản vị vàng giúp thúc đẩy thương mại quốc tế. Vì nó tạo ra một hệ thống tiền tệ ổn định và dễ dàng chuyển đổi giữa các quốc gia. Điều này giúp giảm bớt rủi ro tiền tệ và khuyến khích các doanh nghiệp tham gia vào thương mại quốc tế.
• Tăng cường niềm tin vào hệ thống tiền tệ: Chế độ bản vị vàng giúp tăng cường niềm tin vào hệ thống tiền tệ. Vì nó được bảo chứng bởi vàng, một tài sản có giá trị nội tại. Điều này giúp khuyến khích đầu tư và tiết kiệm, đồng thời thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

Tác động tiêu cực của chế độ bản vị vàng

• Hạn chế khả năng điều chỉnh chính sách tiền tệ: Chế độ bản vị vàng hạn chế khả năng điều chỉnh chính sách tiền tệ của chính phủ. Khi nền kinh tế gặp khó khăn, chính phủ không thể dễ dàng tăng lượng tiền tệ trong lưu thông để kích thích kinh tế. Vì điều này sẽ dẫn đến giảm giá trị tiền tệ so với vàng.
• Gây ra sự bất ổn kinh tế do biến động giá vàng: Giá vàng có thể biến động mạnh do nhiều yếu tố chẳng hạn như cung cầu vàng trên thị trường thế giới, tình hình kinh tế vĩ mô và các yếu tố địa chính trị. Biến động giá vàng có thể dẫn đến sự bất ổn kinh tế, ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh và đời sống của người dân.
• Dẫn đến sự bất bình đẳng trong phân phối thu nhập: Chế độ bản vị vàng có thể dẫn đến sự bất bình đẳng trong phân phối thu nhập vì nó có lợi cho những người sở hữu vàng. Khi giá vàng tăng, giá trị tài sản của những người sở hữu vàng sẽ tăng lên. Trong khi những người không sở hữu vàng sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực.

So sánh chế độ bản vị vàng với chế độ tiền tệ fiat

Những ưu và nhược điểm Gold Standard

Ưu điểm về Gold Standard 

• Tiêu chuẩn này đã giúp chính phủ kiểm soát nền kinh tế của đất nước.
• Lạm phát trong nước đã được quản lý ở một mức độ lớn hơn. 
• Dự trữ vàng cũng được duy trì trong nước vì xuất khẩu được thực hiện bằng vàng và dự trữ ngày càng cao.

Nhược điểm về Gold Standard

• Chế độ bản vị vàng làm mất cơ hội giao dịch và xuất khẩu hàng hóa ở bất kỳ quốc gia nào khác không tuân theo bản vị vàng cũ. 
• Nó không khuyến khích tăng trưởng kinh doanh của đất nước vì các tiêu chuẩn của tiêu chuẩn này rất cứng nhắc. 
• Nó cũng không hỗ trợ lạm phát, và do đó có suy thoái kinh tế trên thị trường. 
• Nó cũng đã gây ra một số ổn định kinh tế rất nghiêm trọng. 

Chế độ bản vị vàng là phương thức trao đổi tiền tệ được một số quốc gia sử dụng. Tuy nhiên vì ít lợi ích hơn nên phương thức này hiện được đổi thành tiền giấy. Một số quốc gia vẫn có một số dự trữ vàng. Nhưng cả thế giới hiện đang sử dụng chính sách tiền giấy hoặc tiền định danh để hình thành sự bình đẳng. Qua bài viết này, hy vọng sẽ giúp ích được cho các bạn hiểu chế độ bản vị vàng (Gold Standard).

Câu hỏi thường gặp

bài viết liên quan

• Đầu tư vàng : 3 lý do vàng là tài sàn hấp dẫn trong mọi thời đại
• Đầu tư hàng hoá: Loại hàng hóa phái sinh phổ biến hiện này
• Hợp đồng tương lai vàng (Gold Futures) là gì? Đầu tư thế nào?

Nguồn: Investopedia