Những điều cần biết khi Fed thay đổi lãi suất

Lãi suất FED là một chỉ số quan trọng ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu. Trong đó, lãi suất của FED là mối quan tâm lớn của các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Vậy lãi suất FED là gì và ảnh hưởng lớn đến thị trường tài chính như thế nào? Hãy cùng Tiền Invest tìm hiểu về kiến thức về lãi suất này qua bài viết dưới đây.

Lãi suất Fed là gì?

Lãi suất Fed (tiếng Anh: Federal Funds Rate) là mức lãi suất mà các ngân hàng thương mại tại Hoa Kỳ áp dụng khi cho nhau vay qua quỹ dự trữ liên bang (Fed).

Theo quy định của pháp luật, các ngân hàng phải duy trì một khoản dự trữ bằng một tỷ lệ phần trăm nhất định của tiền gửi trong một tài khoản tại ngân hàng Dự trữ Liên bang. Số tiền một ngân hàng phải giữ trong tài khoản Fed của mình được gọi là yêu cầu dự trữ và dựa trên phần trăm tổng số tiền gửi của ngân hàng.

Tìm thêm: FED là gì?

Sự thay đổi của Fed khi tăng giảm lãi suất

Fed điều chỉnh lãi suất để phản ứng với các điều kiện kinh tế:

Lãi suất tăng

Khi Fed muốn hạ nhiệt nền kinh tế đang phát triển quá nóng hoặc chống lại lạm phát. FED sẽ tăng lãi suất mục tiêu, khiến việc vay vốn trở nên đắt đỏ hơn và khuyến khích tiết kiệm.

Lãi suất giảm

Khi Fed muốn kích thích tăng trưởng kinh tế hoặc ngăn chặn tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, FED sẽ hạ lãi suất mục tiêu. Điều này khiến việc vay vốn trở nên rẻ hơn trong toàn bộ nền kinh tế, khuyến khích chi tiêu và đầu tư.

Tác động khi Fed thay đổi lãi suất 

Khi Fed tăng lãi suất

• Chi phí vay tăng. Lãi suất cho vay của các ngân hàng sẽ tăng, dẫn đến việc gia tăng chi phí vay vốn đối với doanh nghiệp và người tiêu dùng. Điều này có thể giảm chi tiêu và đầu tư.
• Kinh tế tăng trưởng chậm. Chi phí vay vốn gia tăng thường dẫn đến sự suy giảm trong nhu cầu tiêu dùng và đầu tư. Từ đó làm chậm tốc độ tăng trưởng kinh tế. Đây là một trong những công cụ chính sách tiền tệ mà Fed kiểm soát lạm phát.
• Tăng sức mạnh đồng USD. Khi lãi suất tăng, đồng USD thường có xu hướng mạnh lên so với các đồng tiền khác. Điều này làm giảm tính cạnh tranh về giá của hàng xuất khẩu Hoa Kỳ trên thị trường quốc tế. Đồng thời làm tăng chi phí nhập khẩu đối với người tiêu dùng và doanh nghiệp trong nước.
• Suy giảm giá cổ phiếu. Chi phí vốn gia tăng và tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại có thể tác động tiêu cực đến lợi nhuận doanh nghiệp. Điều này dẫn đến sự sụt giảm giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.

Khi Fed giảm lãi suất

• Chi phí vay giảm. Lãi suất cho vay của các tổ chức tín dụng hạ thấp, dẫn đến sự sụt giảm chi phí vốn đối với doanh nghiệp và cá nhân. Điều này tạo động lực thúc đẩy tiêu dùng và kích thích hoạt động đầu tư trong nền kinh tế.
• Thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Nhờ chi phí vốn giảm, doanh nghiệp và cá nhân có khả năng tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn. Điều này kích thích gia tăng đầu tư và tiêu dùng, từ đó tạo động lực cho sự phát triển của nền kinh tế.
• Suy giảm sức mạnh đồng USD. Trong môi trường lãi suất thấp, đồng USD thường có xu hướng mất giá so với các đồng tiền khác trên thị trường quốc tế. Điều này góp phần nâng cao khả năng cạnh tranh về giá của hàng hóa và dịch vụ xuất khẩu của Hoa Kỳ trên thị trường toàn cầu.
• Tăng giá cổ phiếu. Chi phí vốn giảm có tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận của doanh nghiệp. Từ đó thu hút dòng vốn đầu tư vào thị trường chứng khoán. Hiệu ứng này thường tạo áp lực đẩy giá cổ phiếu lên cao, phản ánh kỳ vọng tích cực của nhà đầu tư về triển vọng tăng trưởng của doanh nghiệp.

Các lĩnh vực ảnh hưởng bởi lãi suất FED

Lãi suất Fed có ảnh hưởng rộng rãi đến nhiều lĩnh vực khác nhau trong nền kinh tế:

• Ngân hàng: Các ngân hàng sử dụng mức lãi suất này làm cơ sở để đặt lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi. Từ đó tác động đến các lĩnh vực khác trong danh sách này.
• Cho vay tiêu dùng: Lãi suất thẻ tín dụng và các khoản vay cá nhân bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong lãi suất này.
• Đầu tư doanh nghiệp: Lãi suất thấp thúc đẩy việc mở rộng kinh doanh và đầu tư vốn. Trong khi lãi suất cao thường hạn chế các hoạt động này.
• Ngoại hối: Những thay đổi về lãi suất có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng USD so với các đồng tiền khác, tác động đến thương mại và đầu tư quốc tế.
• Tài chính chính phủ: Lãi suất này ảnh hưởng đến chi phí vay mượn của chính phủ. Điều này có thể tác động đến thâm hụt ngân sách.
• Bất động sản: Lãi suất thế chấp thường biến động theo lãi suất Fed, ảnh hưởng đến hoạt động mua nhà và tái cấp vốn. Đây là lý do chính khiến lãi suất Fed thường xuất hiện trên các tiêu đề tin tức quốc gia.
• Thị trường tài chính: Những thay đổi trong lãi suất Fed có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Vì nó ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp và hành vi của nhà đầu tư.

Các nguyên nhân làm lãi suất của FED thay đổi

Lãi suất của FED thường thay đổi dựa trên nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô và tình hình tài chính quốc gia cũng như toàn cầu. Một trong những nguyên nhân chính là kiểm soát lạm phát. Khi lạm phát tăng cao, FED thường tăng lãi suất để giảm tốc độ chi tiêu và đầu tư, từ đó kiềm chế lạm phát. Ngoài ra, sự thay đổi trong tốc độ tăng trưởng kinh tế cũng có thể làm FED điều chỉnh lãi suất nhằm kích thích hoặc hạn chế hoạt động kinh tế. Thị trường lao động, chính sách tiền tệ toàn cầu, và các biến động tài chính cũng là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến quyết định lãi suất của FED. Những thay đổi này nhằm đảm bảo ổn định kinh tế và bảo vệ hệ thống tài chính trước các rủi ro tiềm ẩn.

Lãi suất FED là một chỉ số tài chính quan trọng đối với nền kinh tế Hoa Kỳ. Hơn nữa còn là một yếu tố tác động tới sự ổn định và phát triển của thị trường tài chính toàn cầu. Hy vọng bài viết hữu này có thể giúp bạn sử dụng hiệu quả lãi suất này trong đầu tư.

Câu hỏi thường gặp

bài viết liên quan

• Inflation là gì? Phân loại lạm phát trong nền kinh tế
• Supply và Demand là gì? Quy luật cung cầu trong kinh tế
• Thất nghiệp là gì? Các loại thất nghiệp trong kinh tế

Nguồn: Investopedia