Giao dịch CFD: CFD là gì và hoạt động như thế nào?

Trên thế giới tài chính, có một sản phẩm tài chính được gọi là CFD mà nhiều nhà giao dịch quen thuộc. Trong một số trường hợp, giao dịch CFD có thể gây tò mò cho những người khác. Ngoài ra, đây là một số điều quan trọng nhất mà các nhà giao dịch cần biết về CFD. Để giúp các nhà giao dịch hiểu rõ hơn CFD là gì? TiềnInvest đã tóm tắt danh sách các thông tin cần thiết về CFD dưới đây.

CFD là gì?

Hợp đồng chênh lệch (CFD) là hợp đồng giữa người mua và người bán quy định rằng người mua phải trả cho người bán khoản chênh lệch giữa giá trị hiện tại của một tài sản và giá trị của nó tại thời điểm hợp đồng. CFD cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư có cơ hội kiếm lợi nhuận. Kiếm từ biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ bản. Giá trị của hợp đồng CFD không tính đến giá trị cơ bản của tài sản. Chỉ có sự thay đổi giá giữa điểm vào và điểm thoát giao dịch.

Điều này được thực hiện thông qua hợp đồng giữa khách hàng và nhà môi giới. Và không sử dụng bất kỳ sàn giao dịch chứng khoán, ngoại hối, hàng hóa hoặc hợp đồng tương lai nào. Giao dịch CFD mang lại một số lợi thế chính giúp tăng mức độ phổ biến to lớn của công cụ này trong thập kỷ qua.

Giao dịch CFD hoạt động như thế nào?

Khi bạn mở một vị thế hợp đồng chênh lệch (CFD), bạn chọn số lượng hợp đồng mà bạn muốn mua hoặc bán. Lợi nhuận của bạn sẽ tăng theo từng điểm mà thị trường di chuyển theo hướng có lợi cho bạn. Mặc dù, có nguy cơ thua lỗ nếu thị trường đi ngược lại với bạn. Hơn nữa bạn cần nắm vững các khái niệm sau và cách áp dụng chúng trong giao dịch CFD.

• Spread và hoa hồng
• Khối lượng giao dịch
• Thời lượng giao dịch

Spread và hoa hồng

Một hợp đồng CFD được báo giá theo hai mức giá: giá mua và giá bán và cho phép bạn thu lợi nhuận từ cả 2 trường hợp: giá tăng và giá giảm.

Vị thế mua (Long Position)

Khi nhà đầu tư bỏ tiền để mua một khối lượng tài sản và kỳ vọng giá của một tài sản đó sẽ tăng vào một khoản thời gian nhất định. Nếu giá tăng như kỳ vọng thì kết thúc vị thế nhà đầu tư sẽ có lãi. Ngược lại, nếu giá không tăng như kỳ vọng thì nhà đầu tư sẽ thua lỗ.

Vị thế bán (Short Position)

Vị thế này được sử dụng khi nhà đầu tư cho rằng giá trị tài sản sẽ giảm tại một thời điểm trong tương lai. Nếu giá trị tài sản giảm như kỳ vọng tại thời điểm kết thúc vị thế nhà đầu tư sẽ có lãi. Ngược lại, nếu giá không giảm như kỳ vọng thì nhà đầu tư sẽ thua lỗ.

Khối lượng giao dịch (lot)

Thực tế CFD được giao dịch trong các hợp đồng có kích thước tiêu chuẩn, hay còn gọi là lot. Khối lượng của một lot phụ thuộc vào sản phẩm được giao dịch. Lot thường mô phỏng những tài khoản cơ bản trên thị trường.

Thời lượng giao dịch

Thông thường, giao dịch CFD không có thời hạn cố định. Lệnh giao dịch có thể được kết thúc một cách đơn giản trên nền tảng giao dịch của bạn.

Thị trường CFD có lừa đảo không?

Tính hợp pháp CFD

Hiện nay đã có 20 quốc gia chấp nhận CFD như một hình thức giao dịch hợp pháp. Trong đó có: Anh, Pháp, Singapore, Đức, Úc, vv. Tuy nhiên, mỗi nước lại có cách tiếp cận với CFD theo một cách riêng. Thậm chí nhiều quốc gia còn chưa đưa ra chính sách về CFD.

Giám sát CFD

Việc giám sát hoạt động của các sàn giao dịch CFD được thực hiện bởi một tổ chức. Bao gồm các cơ quan quản lý hàng đầu tại các quốc gia lớn. Tất cả các sàn giao dịch CFD uy tín trên thế giới đều được ủy quyền. Và cấp giấy chứng nhận từ những tổ chức này và nó bao gồm:

• Tại Úc: Ủy ban chứng khoán và đầu tư Úc(ASIC).
• Tại Mỹ: Hiệp hội Tương lai quốc gia (NFA), Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai(CFTC)
• Vương Quốc Anh: Cơ quan quản lý Tài chính anh FCA
• Nhật: Cơ quan Dịch vụ tài chính FSA
• Canada: Tổ chức điều tiết đầu tư Canada IIROC
• Quần đảo Cayman: Cơ quan tiền tệ Quần đảo Cayman CIMA
• Hồng Kông: Ủy ban chứng khoán và tương lai SFC
• Singapore: Cơ quan tiền tệ Singapore MAS

Hiện nay với sự phát triển lớn mạnh của thị trường CFD, hàng loạt những sàn giao dịch có lên nhiều. Và trong đó có không ít sàn lừa đảo lợi dụng sự thiếu hiểu biết của nhà đầu tư để trục lợi. Chính vì vậy các nhà đầu tư chỉ nên giao dịch tại những sàn uy tín. Và được quản lý bởi những tổ chức bên trên.

Ưu và nhược điểm CFD

Các nhà giao dịch có thể đầu cơ trên thị trường tài chính mà không thực sự sở hữu tài sản cơ sở thông qua việc sử dụng Hợp đồng chênh lệch (CFD). Người mua và người bán ký kết một thỏa thuận. Để trao đổi chênh lệch giữa giá mở và giá đóng của tài sản.

Tuy nhiên, có một số ưu điểm và nhược điểm trong giao dịch CFD, như sau;

Ưu điểm CFD

Đòn bẩy cao hơn

CFD cung cấp đòn bẩy cao hơn giao dịch truyền thống. Đòn bẩy tiêu chuẩn trên thị trường CFD phải tuân theo quy định. Nó từng thấp tới mức ký quỹ duy trì 2% (đòn bẩy 50:1),. Nhưng hiện bị giới hạn trong phạm vi 3% (đòn bẩy 30:1). Và có thể lên tới 50% (đòn bẩy 2:1). Yêu cầu ký quỹ thấp hơn có nghĩa là chi tiêu vốn ít hơn cho nhà giao dịch và lợi nhuận tiềm năng lớn hơn. Tuy nhiên, đòn bẩy gia tăng cũng có thể làm tăng khoản lỗ của nhà giao dịch.

Tiếp cận thị trường toàn cầu từ một nền tảng

Nhiều nhà môi giới CFD cung cấp sản phẩm ở tất cả các thị trường lớn trên thế giới. Cho phép truy cập suốt ngày đêm. Nhà đầu tư có thể giao dịch CFD trên nhiều thị trường trên toàn thế giới.

Không có quy tắc bán khống hoặc cổ phiếu vay mượn

Một số thị trường có các quy tắc cấm bán khống, yêu cầu nhà giao dịch mượn công cụ trước khi bán khống. Hoặc có các yêu cầu ký quỹ khác nhau đối với các vị thế mua và bán. Các công cụ CFD có thể được bán khống bất kỳ lúc nào mà không phải trả chi phí vay. Vì nhà giao dịch không sở hữu tài sản cơ sở.

Thực thi chuyên nghiệp không tính phí

Các công ty môi giới CFD cung cấp nhiều loại lệnh. Giống như các công ty môi giới truyền thống bao gồm các điểm dừng, giới hạn và các lệnh ngẫu nhiên. Như “Một lần hủy bỏ” và “  Nếu hoàn thành”. Một số nhà môi giới cung cấp các điểm dừng được đảm bảo sẽ tính phí dịch vụ. Hoặc thu lại chi phí theo cách khác. 

Các nhà môi giới kiếm tiền khi nhà giao dịch thanh toán chênh lệch. Đôi khi, họ tính phí hoa hồng hoặc lệ phí. Để mua, nhà giao dịch phải trả giá yêu cầu và để bán hoặc bán khống, nhà giao dịch phải trả giá mua. Mức chênh lệch này có thể nhỏ hoặc lớn tùy thuộc vào sự biến động của tài sản cơ bản, mức chênh lệch cố định thường có sẵn.

Không yêu cầu giao dịch trong ngày

Một số thị trường nhất định yêu cầu số vốn tối thiểu để giao dịch trong ngày hoặc đặt giới hạn về số lượng giao dịch trong ngày có thể được thực hiện trong các tài khoản nhất định. Thị trường CFD không bị ràng buộc bởi những hạn chế này và tất cả chủ tài khoản có thể giao dịch trong ngày nếu họ muốn. Tài khoản thường có thể được mở với số tiền ít nhất là 1.000 đô la, mặc dù 2.000 đô la và 5.000 đô la là những yêu cầu tiền gửi tối thiểu phổ biến.

Nhiều cơ hội giao dịch 

Các nhà môi giới hiện đang cung cấp CFD về cổ phiếu, chỉ số, kho bạc, tiền tệ, lĩnh vực và hàng hóa. Điều này cho phép các nhà đầu cơ quan tâm đến các phương tiện tài chính đa dạng giao dịch CFD như một giải pháp thay thế cho các sàn giao dịch.

Nhược điểm CFD

Các nhà giao dịch trả phí chênh lệch 

Mặc dù CFD cung cấp một giải pháp thay thế hấp dẫn cho các thị trường truyền thống, nhưng chúng cũng tiềm ẩn những cạm bẫy. Thứ nhất, việc phải trả chênh lệch cho các mục nhập và thoát lệnh sẽ loại bỏ khả năng kiếm lợi nhuận từ các động thái nhỏ. Mức chênh lệch cũng làm giảm các giao dịch thắng một lượng nhỏ so với chứng khoán cơ sở và sẽ làm tăng các khoản lỗ thêm một lượng nhỏ. Vì vậy, trong khi các thị trường truyền thống khiến nhà giao dịch phải chịu các khoản phí, quy định, hoa hồng và yêu cầu vốn cao hơn thì CFD cắt giảm lợi nhuận của nhà giao dịch thông qua chi phí chênh lệch.

Quy định của ngành yếu 

Ngành CFD không được quản lý chặt chẽ. Độ tin cậy của nhà môi giới CFD dựa trên danh tiếng, tuổi thọ và tình hình tài chính hơn là vị thế hoặc tính thanh khoản của chính phủ. Có những nhà môi giới CFD xuất sắc, nhưng điều quan trọng là phải điều tra lý lịch của nhà môi giới trước khi mở tài khoản.

Rủi ro 

Giao dịch CFD diễn biến nhanh và cần được giám sát chặt chẽ. Do đó, các nhà giao dịch nên nhận thức được những rủi ro đáng kể khi giao dịch CFD. Có những rủi ro thanh khoản và tỷ suất lợi nhuận bạn cần duy trì; nếu bạn không thể trang trải các khoản giảm giá trị, nhà cung cấp của bạn có thể đóng vị trí của bạn và bạn sẽ phải chịu khoản lỗ bất kể điều gì xảy ra sau đó với tài sản cơ bản. 

Rủi ro đòn bẩy cho bạn thấy lợi nhuận tiềm năng lớn hơn nhưng cũng có thể thua lỗ lớn hơn. Mặc dù nhiều nhà cung cấp CFD cung cấp các giới hạn dừng lỗ, nhưng họ không thể đảm bảo bạn sẽ không bị thua lỗ, đặc biệt nếu thị trường đóng cửa hoặc biến động giá mạnh. Rủi ro thực thi cũng có thể xảy ra do độ trễ trong giao dịch.

Ưu điểm của giao dịch CFD bao gồm yêu cầu ký quỹ thấp hơn, dễ dàng tiếp cận thị trường toàn cầu, không có quy tắc giao dịch bán khống hoặc trong ngày và ít hoặc không mất phí. Tuy nhiên, đòn bẩy cao làm tăng tổn thất khi chúng xảy ra và việc phải trả chênh lệch để vào và thoát khỏi các vị thế có thể tốn kém khi biến động giá lớn không xảy ra.

Hy vọng những kiến thức chúng tôi được chia sẻ trong bài viết này sẽ giúp các bạn có một cái nhìn đầy đủ nhất về CFD. Đây là một thị trường rất tiềm năng đối với những nhà giao dịch mới.

Câu hỏi thường gặp

Nguồn: TienInvest