Các quỹ ETF vàng tương tự như các quỹ tương hỗ được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán. Có nghĩa là người ta có thể mua và bán các đơn vị từ các sàn giao dịch chứng khoán. Giống như một quỹ tương hỗ vốn, trong đó một nhóm tiền được một công ty quản lý tài sản (AMC) thu thập từ các nhà đầu tư để đầu tư vào cổ phiếu. Về cơ bản, mua ETF vàng có nghĩa là mua vàng ở định dạng điện tử. Hãy đọc để tìm hiểu thêm về quỹ ETF vàng.
Mục lục
ETF vàng là gì?
ETF vàng là một loại quỹ hoán đổi danh mục hàng hó. Trong đó chỉ bao gồm duy nhất một loại tài sản đó là vàng. Ngoài ra, ETF vàng còn bao gồm hợp đồng phái sinh vàng.
Trên thực tế, nhà đầu tư không nắm giữ vàng. Thậm chí khi bán ETF vàng thì nhà đầu tư cũng không nhận được kim loại quý này dưới bất kỳ hình thức nào. Thay vào đó, nhà đầu tư sẽ nhận được khoản tiền mặt tương đương.
Cấu trúc vận hành quỹ ETF vàng
Công ty quản lý quỹ
Công ty quản lý quỹ sẽ đăng ký giấy phép quỹ ETF vàng theo quy định của pháp luật. Thực hiện xác định giá trị tài sản. Sau đó, tổ chức này phải phát hành chứng chỉ quỹ dựa trên lượng vàng huy động được và thu hồi chứng chỉ quỹ đáp ứng các lệnh mua và bán của nhà đầu tư.
Sáng lập viên của quỹ
Là tổ chức có giấy phép kinh doanh vàng được do Ngân hàng Nhà nước cấp. Thông qua cơ chế xuất/nhập khẩu vàng, sáng lập viên phải đảm bảo sự chênh lệch giá vàng trong nước (thể hiện qua giá chứng chỉ ETF vàng) và giá vàng quốc tế (thể hiện qua giá trị ròng của quỹ ETF) không quá nhiều. Ngoài ra, sáng lập viên cũng có vai trò thẩm định chất lượng vàng được huy động từ các nhà đầu tư. Để đáp ứng các tiêu chí của quỹ trước khi chuyển vàng vào quỹ.
Thành viên lập quỹ
Đây là các công ty chứng khoán. Các công ty này sẽ cung cấp dịch vụ môi giới trong giao dịch hoán đổi từ vàng thành chứng chỉ ETF vàng của các nhà đầu tư và ngược lại. Ngoài ra, thành viên lập quỹ cũng có thể tự mua vàng rồi đổi thành chứng chỉ ETF vàng và ngược lại.
Ngân hàng
Ngân hàng giám sát, thực hiện chức năng lưu kho vàng huy động từ các nhà đầu tư. Đồng thời, ngân hàng cũng thực hiện chức quản trị quỹ, phát hành và thu hồi chứng chỉ quỹ theo chỉ thị của các công ty quản lý quỹ.
Lợi ích khi đầu tư vào ETF vàng
1. Không thay đổi giá
ETF vàng được mua và bán ở cùng một tỷ lệ, điều này không xảy ra trong trường hợp vàng vật chất. Thị trường vàng vật chất hoạt động ở các mức giá khác nhau ở các vị trí địa lý khác nhau. Ngoài ra, tỷ giá mua và bán khác nhau để trang trải chi phí thanh lý và các chi phí khác phát sinh trong giao dịch vàng vật chất.
2. Sự tinh khiết
Khi bạn giao dịch trong ETF vàng, sự tinh khiết được đảm bảo vì lĩnh vực này được tổ chức và độ tinh khiết 99,5% là tiêu chuẩn. Trong khi thị trường vàng vật chất thiếu tính minh bạch để tạo niềm tin vào độ tinh khiết.
3. Thanh khoản
Sự tiện lợi của việc bán sản phẩm được niêm yết và giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán được công nhận không bao giờ có thể sánh được với giao dịch bằng vàng vật chất.
4. Không sợ bị đánh cắp
Vàng được lưu trữ ở dạng Demat giúp nhà đầu tư thoát khỏi những lo lắng mà vàng vật chất Taxation có mang lại. Ngoài ra, nó cũng giúp các nhà đầu tư tiết kiệm phí tủ khóa, những khoản phí phát sinh để giữ vàng vật chất an toàn.
Rủi ro khi đầu tư vào ETF vàng
1. Rủi ro biến động
Vàng như một lựa chọn đầu tư có lịch sử cho thấy sự tăng trưởng theo cấp số nhân chỉ khi nền kinh tế thiếu sự ổn định. Sự lấp lánh của kim loại tỷ lệ nghịch với các kịch bản kinh tế. Ví dụ, vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại khi thế giới bị ảnh hưởng bởi Covid-19 và hiện được giao dịch thấp hơn gần 20% so với mức cao nhất khi nền kinh tế đang ổn định.
2. Phí về thuế
Dù nhận được nhiều ưu đãi về thuế. Ngược lại trong một số trường hợp hoặc một số quốc gia, ETF vàng không được giảm thuế thu nhập như các ETF truyền thống. Vì thế trước khi bắt đầu đầu đầu tư vào ETF vàng, nhà đầu tư cần hiểu với khoản thu nhập dùng làm căn cứ để đóng thuế.
Gold ETFs so với các sản phẩm đầu tư khác
Gold ETFs và Vàng vật chất
- Việc so sánh quỹ ETF vàng với vàng vật chất là không hoàn toàn hợp lý. Vì vàng vật chất còn phục vụ nhu cầu trang sức bên cạnh nhu cầu đầu tư.
- Đầu tư vàng vật chất có tỷ giá mua và bán khác nhau. Điều này không xảy ra với các quỹ ETF vàng. Nhưng lợi ích sử dụng truyền thống của hàng hóa trong lịch sử đã vượt xa lợi ích của sản phẩm kỹ thuật số.
- Việc so sánh tỷ trọng đầu tư đưa ra các điểm cân nhắc về thuế gián thu, chênh lệch tỷ giá mua và bán cũng như tính an toàn và thanh khoản.
- Cần có sự hiểu biết chi tiết về các yêu cầu hoàn vốn và mục đích đầu tư trước khi đầu tư vào bất kỳ lựa chọn nào trong hai lựa chọn.
Gold ETFs và Đầu tư vốn cổ phần
- Các khoản đầu tư vốn cổ phần dài hạn vào các cổ phiếu chất lượng đã mang lại lợi nhuận tốt cho các nhà đầu tư và tính thanh khoản cũng như việc định giá hợp lý các khoản đầu tư vốn cổ phần đã có thể thu hút các nhà đầu tư. Điều này tương tự như ETF vàng, cung cấp sự thoải mái về thanh khoản và định giá hợp lý cho nhà đầu tư. Do đó, hai tùy chọn hoạt động như sự bổ sung chứ không phải là so sánh.
- Nếu bạn chọn một trong hai, cần cân nhắc kỹ lưỡng về rủi ro, sự ổn định tổng thể trong thời kỳ đầu tư, triển vọng tăng trưởng kinh tế trong lĩnh vực đầu tư cụ thể và địa lý.
Gold ETFs và Đầu tư nợ
- Các khoản đầu tư nợ mang lại cho nhà đầu tư sự thoải mái về lợi nhuận hứa hẹn, trừ khi sức khỏe kinh tế của khoản đầu tư đang xấu đi. Theo đó, thị trường nợ xếp hạng trái phiếu để xác định chất lượng của loại tài sản cơ sở.
- Giá trái phiếu từng đột ngột giảm mạnh trong giai đoạn đại dịch vừa qua giờ đã bắt đầu ổn định, làm giảm lợi suất trái phiếu. Do đó, giống như cổ phiếu, trái phiếu phản ứng tiêu cực với các kịch bản kinh tế xấu, tạo cơ hội cho vàng để phòng ngừa vị thế.
Tóm lại, ETF vàng đem lại cho nhà đầu tư cơ hội kiếm lời theo biến động giá vàng. Việc mua vàng qua ETF vàng rất khác biệt so với việc mua bán vàng thông thường. Vì vậy, nếu bạn là một nhà đầu tư đang quan tâm đầu tư vào quỹ ETF vàng thì phải hiểu những thông tin cơ bản. Hy vọng bài viết này nó sẽ hữu ích với bạn để hiểu thêm về quỹ ETF vàng.
Câu hỏi thường gặp
ETF vàng là một loại quỹ hoán đổi danh mục hàng hó. Trong đó chỉ bao gồm duy nhất một loại tài sản đó là vàng. Ngoài ra, ETF vàng còn bao gồm hợp đồng phái sinh vàng.
ETF vàng được mua và bán ở cùng một tỷ lệ, điều này không xảy ra trong trường hợp vàng vật chất. Thị trường vàng vật chất hoạt động ở các mức giá khác nhau ở các vị trí địa lý khác nhau. Ngoài ra, tỷ giá mua và bán khác nhau để trang trải chi phí thanh lý và các chi phí khác phát sinh trong giao dịch vàng vật chất.
Vàng như một lựa chọn đầu tư có lịch sử cho thấy sự tăng trưởng theo cấp số nhân chỉ khi nền kinh tế thiếu sự ổn định. Sự lấp lánh của kim loại tỷ lệ nghịch với các kịch bản kinh tế.
Nguồn: Forbes
Đọc thêm: Tài chính