7 Tips phải biết khi đầu tư IPO

Thị trường chứng khoán là một lĩnh vực khá đa dạng và cũng đặc biệt phức tạp. Trong số các khái niệm và chiến lược quan trọng, việc phát hành công khai lần đầu (IPO) là một trong những chủ đề nổi bật và thường xuyên gây quan tâm trong giới đầu tư. Đây là quá trình để doanh nghiệp đó sẽ chính thức trở thành một công ty cổ phần. Ngoài ra còn mở ra cơ hội cho nhà đầu tư mua cổ phiếu của công ty. Bài viết này sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan về IPO là gì? Cung cấp các mẹo và chiến lược đầu tư IPO.

Phát hành công khai lần đầu (IPO) là gì?

IPO, hay Initial Public Offering, có nghĩa là phát hành công khai lần đầu. Đây là quá trình huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu đầu tiên ra công chúng và đưa lên sàn chứng khoán. Sau khi hoàn tất IPO, doanh nghiệp đó sẽ chính thức trở thành một công ty cổ phần với vốn góp từ đại chúng. Quá trình thực hiện IPO không chỉ là cơ hội để công ty huy động vốn mà còn mở ra cửa ngõ cho những người muốn trở thành cổ đông của công ty.

7 Tips và các chiến lược đầu tư IPO

Đầu tư vào phát hành công khai lần đầu (IPO) có thể là một cách hấp dẫn để tận dụng cơ hội tăng trưởng. Tuy nhiên cũng đầy thách thức và rủi ro. Dưới đây là 7 tips và chiến lược đầu tư IPO mà bạn cần lưu ý:

Tip 1: Nghiên cứu của riêng bạn

Khi bạn đầu tư vào IPO, bạn đang đầu tư vào các công ty tư nhân. Các công ty tư nhân không có các tiêu chuẩn tiết lộ nghiêm ngặt. Vì vậy, các công ty thường có thể ẩn các thông tin nhạy cảm với công chúng. 

Ngay cả khi những người được gọi là ‘chuyên gia’ xem xét hoạt động chào bán cổ phiếu. Họ cũng chỉ xem xét thông tin có sẵn công khai. Họ không tiến hành nghiên cứu chuyên sâu về tài chính hoặc hoạt động nội bộ của công ty.

Vì vậy, trước khi bạn đầu tư vào một IPO, hãy tiến hành nghiên cứu của riêng bạn và không dựa vào bên thứ ba. Lý tưởng nhất là bạn nên so sánh hiệu suất của công ty với các công ty cùng ngành, phân tích tổng thể ngành và dự đoán tăng trưởng trong tương lai.

Tip 2: Đọc bản cáo bạch

Bản cáo bạch chính là một lời mời hay chào bán. Để công chúng đầu tư đăng ký hoặc mua chứng khoán của công ty phát hành. Đây là một tài liệu rất quan trọng. 

Bản cáo bạch là phương tiện giúp bạn hiểu:

• Bối cảnh của công ty 
• Lý do niêm yết cổ phiếu 
• Rủi ro liên quan đến công ty 
• Công ty dự định làm gì với số tiền, v.v.

Bởi vậy, bạn nên đọc Bản cáo bạch một cách kĩ lưỡng và tìm hiểu rõ về công ty trước khi ra quyết định đầu tư.

Tip 3: Biết các quỹ hoạt động của bạn

Bản cáo bạch chỉ cho bạn biết tiền của bạn được sử dụng như thế nào. Nhưng biết điều này là quan trọng. Nếu công ty đang huy động vốn để trả nợ, thì đó không phải là một tín hiệu tích cực. 

Nhược lại nếu một công ty đang huy động vốn để mở rộng và nghiên cứu, thì khoản đầu tư IPO đó có thể xứng đáng với thời gian và công sức của bạn.

Tip 4: Đầu tư IPO bằng Brokers mạnh mẽ

Phát hành công khai lần đầu (IPO) được quản lý bởi các Broker. Mặc dù không có quy định rằng các Broker lớn sẽ không bảo lãnh cho các công ty kém. Nhưng điều đó thường không xảy ra. Các công ty môi giới lớn có danh tiếng cần quan tâm. Do đó sẽ chỉ bảo lãnh cho các đợt IPO của các công ty mạnh về cơ bản.

Về đơn giản Broker là một tên tuổi lớn, không có nghĩa là bạn nên đầu tư vào mọi IPO do nhà môi giới bảo lãnh.

Vì vậy, khi đầu tư vào các IPO, hãy đầu tư mà được hỗ trợ bởi một nhà môi giới có uy tín mạnh.

Tip 5: Đầu tư vào Cutoff Price

Đầu tư IPO được coi là một trò chơi may rủi. Khi bạn đầu tư vào IPO, bạn phải đặt giá thầu trong phạm vi giá do công ty chỉ định. Để đảm bảo bạn nhận được phần giao, thì bạn nên đặt giá thầu ở mức giá cắt. Bằng cách này, ít nhất ứng dụng của bạn sẽ được xem xét bất kể giá phân bổ cuối cùng.

Tip 6: Hiểu về khoản thời gian khóa

Mẹo đầu tư IPO này thực sự quan trọng đối với các nhà đầu tư bán lẻ. Người bảo lãnh và người trong cuộc có hợp đồng pháp lý để nắm giữ cổ phiếu. 

Nếu người bảo lãnh phát hành bắt đầu bán cổ phiếu sau thời gian khóa thì giá cổ phiếu sẽ giảm. Điều này có nghĩa là các nhà môi giới không tin tưởng vào triển vọng tương lai của công ty. 

Tương tự, nếu người bảo lãnh nắm giữ cổ phiếu ngay cả sau thời gian Cut-off, thì đó là một dấu hiệu tốt vì nó thể hiện sự tin tưởng vào triển vọng tương lai của công ty.

Tip 7: Thật cẩn thận 

Chủ nghĩa hoài nghi là một thuộc tính tích cực cần trau dồi trong IPO. Luôn có nhiều điều không chắc chắn xung quanh các đợt IPO, chủ yếu là do thiếu thông tin sẵn có. Do đó, bạn nên luôn đầu tư một cách thận trọng.

Các yếu tố cần xem xét trước khi đầu tư IPO

Phân tích IPO là một quá trình phức tạp đòi hỏi sự thấu hiểu về cả công ty và thị trường. Dưới đây là các bước và yếu tố quan trọng mà các nhà đầu tư cần xem xét khi đánh giá một IPO:

• Nắm vững thông tin cơ bản: Đọc kỹ hồ sơ đăng ký IPO để hiểu rõ về công ty, kế hoạch sử dụng vốn và các rủi ro cụ thể.
• Phân tích báo cáo tài chính: Đánh giá báo cáo tài chính của công ty trong ít nhất 3 năm gần đây. Để bạn có thể xác định tình hình tài chính và mức độ sinh lời.
• Xác định các tiềm năng: Phân tích các yếu tố có thể ảnh hưởng đến thành công hay thất bại của IPO. Trong đó bao gồm rủi ro pháp lý, thị trường và kinh doanh.
• Kế hoạch sử dụng vốn: Xác định cách công ty dự định sử dụng vốn huy động từ IPO và xem xét liệu kế hoạch này có tính khả thi hay không.
• Thị trường và điều kiện kinh tế: Phân tích điều kiện kinh tế và thị trường chung để đánh giá liệu đây có phải là thời điểm thích hợp để tham gia IPO hay không.

Tóm lại đầu tư vào phát hành công khai lần đầu (IPO). Phát hành công khai lần đầu có thể mang lại cơ hội lớn cho những người đầu tư thông thoáng và thận trọng. Thành công trong việc đầu tư IPO, nhà đầu tư cần nắm vững kiến thức về việc hiểu IPO là gì, cũng như áp dụng các chiến lược đúng đắn. Hy vọng các bạn đọc đã được cái nhìn chi tiết về hoạt động này.

Câu hỏi thường gặp

bài viết liên quan

• Tính thanh khoản cổ phiếu là gì? Vì sao nên quan trọng?
• IPO là gì? Cách chào bán và điều cần lưu ý khi đầu tư cổ phiếu IPO
• VNINDEX là gì? Công thức tính chỉ số VNIndex

Nguồn: Finxpdx