Quỹ Vàng SPDR là gì? Tìm hiểu quỹ SPDR lớn nhất thế giới

Quỹ vàng SPDR là một trong những thuật ngữ quen thuộc trong thị trường giao dịch vàng. SPDR là quỹ vàng dự trữ khối lượng vàng vật chất lớn nhất thế giới và ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường vàng toàn cầu. Hơn nữa, vàng là một biện pháp phòng ngừa hiệu quả trước lạm phát và được xem như một khoản đầu tư an toàn trong những giai đoạn kinh tế suy thoái. Tuy nhiên, đầu tư vàng có nhiều hình thức khác nhau. Hãy cùng Tiền Invest khám phá quỹ vàng SPDR là gì và tất tần tật những điều bạn cần biết về quỹ vàng SPDR.

Quỹ ETF là gì? 

Đầu tiên trước khi tìm hiểu về SPDR, cần phải hiểu rằng ETF là gì?

Quỹ ETF là viết tắt của Exchange Traded Fund là một loại quỹ đầu tư được niêm yết và giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán giống như cổ phiếu. Quỹ ETF kết hợp các đặc điểm của quỹ đầu tư và cổ phiếu. Ngoài ra, quỹ ETF cung cấp cho nhà đầu tư sự đa dạng hóa đầu tư và tiếp cận dễ dàng với những sản phẩm chứng khoán.

Quỹ vàng SPDR là gì? 

Quỹ vàng SPDR tên đầy đủ là SPDR Gold Shares (mã giao dịch: GLD). SPDR là một trong những quỹ tín thác vàng lớn nhất và được ưa chuộng nhất trên thế giới. Tên chính thức của quỹ là SPDR Gold Trust. SPDR là viết tắt của “Standard & Poor’s Depositary Receipts”, và trong giới tài chính, từ này thường được đọc chệch thành “Spider”.

Quỹ vàng SPDR là quỹ giao dịch hoán đổi vàng (ETF) đầu tư vào vàng vật chất. SPDR được thành lập và quản lý bởi công ty State Street Global Advisors (SSGA). Đây là một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới. Ngoài ra, quỹ vàng SPDR có dự trữ khối lượng vàng vật chất lớn nhất thế giới và ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường vàng toàn cầu. 

Với ưu thế thanh khoản vượt trội và khả năng bảo vệ tài sản trước rủi ro lạm phát, SPDR Gold Trust trở thành lựa chọn ưa chuộng của giới đầu tư tìm kiếm sự an toàn và hiệu quả khi tiếp cận thị trường vàng. Hiện nay, quỹ vàng SPDR nắm giữ tổng cộng 946,27 tấn (dữ liệu năm 2025 từ World Gold Council).

Các nhà tài trợ quản lý quỹ vàng SPDR

Dưới đây là các nhà tài trợ quản lý quỹ vàng SPDR mà nhà đầu tư cần biết:

• Nhà tài trợ của ETF là World Gold Trust Services.
• Đại lý tiếp thị là State Street Global Markets. 
• Người quản lý quỹ BNY Mellon Asset Servicing.
• Ngân hàng lưu trữ vàng vật chất là HSBC Bank.

Quỹ SPDR phát hành nhiều loại ETF phổ biến. Trong đó gồm các quỹ theo dõi các chỉ số chứng khoán chính và các ETF thu nhập cố định. SPDR có thể được xem là công ty nổi bật nhất trong lĩnh vực ETF.

Lịch sử ra đời quỹ vàng SPDR

Quỹ vàng SPDR (State Street Global Advisors Gold Trust), thường được biết đến với tên gọi SPDR Gold Shares. Đây là một trong những quỹ hoán đổi danh mục (ETF) vàng lớn và phổ biến nhất toàn cầu. Dưới đây là quá trình hình thành và phát triển của quỹ này:

Ý tưởng ban đầu và sự thành lập

• Năm 2003: Khái niệm về một quỹ ETF vàng được đưa ra. Mục tiêu của quỹ là cung cấp cho các nhà đầu tư một phương tiện đầu tư vào vàng đơn giản, tiết kiệm chi phí mà không cần mua và lưu trữ vàng vật chất.
• Tháng 11 năm 2004: SPDR Gold Shares lần đầu tiên được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) với mã chứng khoán GLD. Đây là quỹ ETF đầu tiên trên thế giới cho phép nhà đầu tư mua cổ phần có thể chuyển đổi thành vàng vật chất.
• Ngày 13 tháng 12 năm 2007: Quỹ SPDR được bắt đầu giao dịch trên NYSE. Hơn nữa, quỹ SPDR hiện là quỹ ETF vàng vật chất lớn nhất thế giới. 

Hiện nay, quỹ vàng SPDR vẫn giữ vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực ETF vàng với khối lượng vàng nắm giữ khổng lồ và thanh khoản vượt trội.

Đặc điểm chính của quỹ vàng SPDR

Đối với quỹ vàng SPDR sở hữu các đặc điểm chính sau:

• Quỹ SPDR được niêm yết trên sàn New York với mã GLD và Sàn NYSE Arca. Hiện nay, SPDR cũng được giao dịch trên nhiều sàn chứng khoán toàn cầu. Các gian giao dịch bao gồm Singapore, Tokyo, Hong Kong và Mexico (BMV). 
• SPDR là quỹ tín thác lớn thứ sáu tại Mỹ và quỹ tín thác vàng lớn nhất toàn cầu. Với lượng vàng khổng lồ và khả năng tác động mạnh mẽ đến thị trường mỗi khi có giao dịch mua bán. SPDR là quỹ ETF đầu tiên theo dõi giá vàng và bắt đầu được niêm yết vào năm 2004 với tỷ lệ chi phí là 0,4%.
• Quỹ SPDR được ra đời nhằm giảm thiểu các rào cản đối với nhà đầu tư muốn sử dụng vàng như một công cụ phân bổ tài sản và giao dịch, đặc biệt là những quỹ tương hỗ không thể nắm giữ trực tiếp hàng hóa vật chất như vàng hoặc các công cụ phái sinh.
• Quỹ SPDR công bố thông tin về khối lượng vàng nắm giữ mỗi ngày. Điều này giúp nhà đầu tư nắm bắt chính xác giá trị của quỹ. Hơn nữa còn là cơ sở quan trọng danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư. 

Điểm nổi bật khiến quỹ này khác biệt so với các quỹ vàng khác là do SPDR sẽ chỉ sử dụng số tiền nhận được từ việc bán đơn vị đầu tư để mua vàng miếng. Không có giao dịch nào khác, bao gồm cả việc sử dụng các công cụ phái sinh. Do đó, lợi nhuận đến từ việc giao dịch vàng 100%.

Mục tiêu đầu tư quỹ vàng SPDR

Mục tiêu đầu tư của quỹ vàng SPDR là cung cấp cho các nhà đầu tư một phương tiện để tiếp cận với giá vàng mà không cần phải sở hữu vật chất vàng. Dưới đây là các mục tiêu chính của quỹ:

• Nhà đầu tư có thể dùng quỹ SPDR để đầu cơ giá vàng. Vì việc mua bán cổ phiếu của quỹ ETF này dễ dàng hơn so với vàng vật chất. Quỹ này mang lại tính khả dụng cao hơn cho hầu hết các nhà đầu tư so với hợp đồng tương lai vàng, vốn có đòn bẩy lớn và có thể làm tăng cả lãi lẫn lỗ.
• Một lý do khác để đầu tư vào quỹ SPDR là đa dạng hóa danh mục đầu tư. Theo lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, đa dạng hóa các tài sản trong danh mục có thể giúp nhà đầu tư giảm rủi ro. Quỹ có beta thấp khoảng -0,02 so với mức trung bình thị trường là 0,32.
• Quỹ này ít biến động hơn so với thị trường chung và không phải lúc nào cũng theo sát chuyển động của thị trường, điều này phổ biến với vàng. Vì vậy, quỹ có thể là một lựa chọn tốt để đa dạng hóa danh mục đầu tư cùng với cổ phiếu và các loại tài sản khác.

Cách thức hoạt động của quỹ vàng SPDR

Quỹ vàng SPDR có cách thức hoạt động và giao dịch giống như cổ phiếu với khả năng thanh khoản liên tục. Tại đây cho phép các nhà đầu tư mua/bán trên thị trường giao dịch. SPDR hoạt động bằng cách theo dõi giá vàng, giữ vàng thỏi tại London trong một tài khoản được phân bổ. Sau đó, Ngân hàng HSBC sẽ giám sát vàng vật chất này.

Khi thực hiện giao dịch thì có thể bán khống, mua ký quỹ, cung cấp các khoản thanh toán cổ tức đều đặn và phát sinh hoa hồng môi giới thường xuyên khi được giao dịch.

Các tổ chức lớn và nhà giao dịch thường sử dụng spiders như một cách để đặt cược vào xu hướng của thị trường. Ngoài ra, chúng cũng được các nhà đầu tư cá nhân sử dụng nếu họ tin vào quản lý thụ động hoặc đầu tư theo chỉ số. Trong bối cảnh này, spiders cạnh tranh trực tiếp với các quỹ chỉ số S&P 500 và là một lựa chọn thay thế cho các quỹ tương hỗ truyền thống.

Quỹ vàng SPDR ảnh hưởng đến thị trường vàng như thế nào?

Quỹ vàng SPDR là một trong những quỹ ETF vàng lớn nhất thế giới. Chúng có tác động đáng kể đến thị trường vàng. Dưới đây là một số ảnh hưởng của quỹ SPDR đến thị trường vàng:

Nhu cầu vàng vật chất

SPDR Gold Trust giữ vàng vật chất để đảm bảo giá trị cho các chứng chỉ ETF. Khi nhà đầu tư mua chứng chỉ vàng, quỹ SPDR sẽ mua một lượng vàng tương ứng và ngược lại khi nhà đầu tư bán chứng chỉ vàng. Do đó, khối lượng mua bán chứng chỉ vàng có thể ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu và cung ứng vàng vật chất trên thị trường.

Giá vàng

Khi SPDR Gold Trust tăng cường mua vào vàng vật chất. Điều này có thể tạo áp lực tăng giá vàng trên thị trường. Ngược lại, khi quỹ này giảm lượng vàng nắm giữ, giá vàng có thể bị đẩy xuống do cung vượt cầu.

Tính thanh khoản

SPDR Gold Trust cung cấp một công cụ đầu tư dễ dàng và thanh khoản cao cho các nhà đầu tư muốn đầu tư vào vàng. Điều này làm tăng tính thanh khoản tổng thể của thị trường vàng. Ngoài ra, giúp nhà đầu tư có thể dễ dàng mua bán vàng hơn.

Tâm lý thị trường

Quỹ SPDR thường được coi là chỉ báo tâm lý thị trường đối với vàng. Khi nhà đầu tư đổ xô mua quỹ này, điều này có thể phản ánh một xu hướng tăng giá vàng do nhu cầu đầu tư vào vàng tăng. Ngược lại, nếu quỹ này bị bán tháo có thể báo hiệu sự giảm sút niềm tin vào giá vàng.

Các quỹ đầu tư khác

Quỹ SPDR thường được sử dụng làm chuẩn mực so sánh cho các quỹ đầu tư vàng khác. Điều này tạo ra một mối liên hệ giữa quỹ này và các công cụ đầu tư vàng khác. Cũng như các chiến lược arbitrage giữa quỹ SPDR và các hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn vàng.

Đầu tư và bảo toàn giá trị

Quỹ SPDR cung cấp một cách đơn giản để các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức đầu tư vào vàng mà không cần phải nắm giữ vàng vật chất. Điều này làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một công cụ bảo toàn giá trị. Đặc biệt trong bối cảnh lạm phát hoặc bất ổn kinh tế.

Nói chung, quỹ SPDR có ảnh hưởng mạnh mẽ đến thị trường vàng. Ảnh hưởng thông qua việc tạo ra nhu cầu và cung ứng vàng vật chất, tác động đến giá cả, cải thiện tính thanh khoản, ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và cung cấp các công cụ đầu tư cho nhà đầu tư.

Theo dõi quỹ vàng SPDR ở đâu?

Để theo dõi quỹ vàng SPDR Gold Shares, bạn có thể truy cập các nguồn thông tin uy tín sau:

• Theo dõi quỹ vàng SPDR qua trang web chính thức. Cung cấp dữ liệu cập nhật hàng ngày về giá trị tài sản ròng (NAV), giá đóng cửa, khối lượng giao dịch, lượng vàng nắm giữ, biểu đồ hiệu suất và các tài liệu liên quan khác.
• Theo dõi quỹ vàng SPDR qua nền tảng tài chính. Các trang web Yahoo Finance, Bloomberg, TradingView và Investing.com cung cấp dữ liệu thị trường theo thời gian thực và phân tích chuyên sâu về quỹ SPDR.​
• Theo dõi quỹ vàng SPDR qua ứng dụng đầu tư. Một số ứng dụng tài chính và công ty chứng khoán tại Việt Nam hỗ trợ theo dõi và giao dịch ETF quốc tế, bao gồm quỹ SPDR.​

Ưu và nhược điểm khi đầu tư vào quỹ vàng SPDR 

Đầu tư vào quỹ SPDR có nhiều ưu và nhược điểm mà nhà đầu tư nên cân nhắc trước khi quyết định đầu tư. Dưới đây là một số điểm chính:

Ưu điểm quỹ SPDR 

• Quỹ SPDR được giao dịch trên các sàn chứng khoán. Điều này giúp nhà đầu tư dễ dàng mua bán thông qua tài khoản môi giới như cổ phiếu thông thường.
• Giúp tránh được các vấn đề liên quan đến việc lưu trữ và bảo quản vàng vật chất.
• Quỹ này có khối lượng giao dịch lớn. Điều này giúp nhà đầu tư dễ dàng mua bán và chuyển đổi thành tiền mặt mà không gặp khó khăn về thanh khoản.
• Quỹ này giúp nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư. Ngoài ra, giúp giảm thiểu rủi ro khi thị trường chứng khoán biến động mạnh.
• Vàng thường được coi là công cụ bảo toàn giá trị trong bối cảnh lạm phát hoặc bất ổn kinh tế.

Nhược điểm quỹ SPDR 

• Quỹ SPDR có mức phí quản lý hàng năm. Có thể làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư so với việc nắm giữ vàng vật chất.

• Mặc dù hiếm, nhưng có thể có các rủi ro hệ thống liên quan đến việc vận hành và quản lý quỹ ETF.
• Quỹ vàng SPDR có khả năng gặp rủi ro pháp lý nếu có sự thay đổi về luật pháp hoặc tranh chấp liên quan đến quyền sở hữu vàng trong kho dự trữ.

📌Đầu tư vào Quỹ vàng SPDR mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Các lợi ích bao gồm: tính thanh khoản cao, sự tiện lợi và khả năng bảo toàn giá trị. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần cân nhắc các nhược điểm như phí quản lý, rủi ro biến động giá và việc không có lợi tức trước khi quyết định đầu tư.

Những điều cần lưu ý khi đầu tư vào quỹ vàng SPDR

Dưới đây là những lưu ý quan trọng khi theo dõi quỹ vàng SPDR Gold Trust:

• Theo dõi quỹ vàng SPDR Gold Trust là một trong những cách hỗ trợ dự đoán xu hướng giá vàng, nhưng vẫn tiềm ẩn rủi ro. Vì vậy, nhà đầu tư cần quản lý vốn chặt chẽ và hạn chế mạo hiểm khi đưa ra quyết định giao dịch.
• Quỹ SPDR chỉ là một trong nhiều yếu tố tác động đến giá vàng. Bên cạnh đó có những yếu tố quan trọng khác như lạm phát, lãi suất, sức mạnh của đồng USD, cũng như biến động chính trị, kinh tế và dịch bệnh toàn cầu. Do đó, trước khi đầu tư, bạn cần đánh giá bức tranh thị trường một cách toàn diện và thận trọng.
• Số lượng vàng SPDR Gold Trust nắm giữ thay đổi mỗi ngày. Nếu quỹ mua thêm vàng, đó có thể là tín hiệu tích cực cho giá vàng. Ngược lại nếu quỹ bán ra, giá vàng có thể chịu áp lực giảm. Nên nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý.

SPDR Gold Shares là một trong những quỹ ETF vàng uy tín nhất thế giới. Quỹ này hoạt động minh bạch và chỉ đầu tư vào vàng vật chất mà không sử dụng công cụ phái sinh. Nhờ đó, lợi nhuận phản ánh trực tiếp biến động giá vàng, mang lại sự tin cậy cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, như mọi kênh đầu tư khác, SPDR vẫn tiềm ẩn rủi ro. Do đó, hãy trang bị kiến thức vững vàng và đánh giá đúng năng lực tài chính của bản thân trước khi quyết định tham gia.

Câu hỏi thường gặp