Quỹ ETF và quỹ chỉ số, cả hai đều là công cụ đầu tư tập thể. Cả quỹ chỉ số và quỹ ETF đều có rất nhiều lợi ích. Và bạn nên biến chúng thành một phần trong chiến lược đầu tư thụ động. Như thế, mọi người thường bị nhầm lẫn giữa hai phương tiện đầu tư. Tuy nhiên, ETF và quỹ chỉ số có điểm tương đồng và sự khác biệt. Vì vậy, hãy xem qua bài viết này, để hiểu hoàn toàn sự khác biệt giữa ETF và Index Fund.
Mục lục
Quỹ ETF là gì?
ETF là tên viết tắt của Exchange Traded Fund tức là quỹ hoán đổi danh mục. ETF là một loại chứng khoán đầu tư gộp hoạt động giống như một quỹ tương hỗ. Thông thường, ETF sẽ theo dõi một chỉ số, lĩnh vực, hàng hóa hoặc các tài sản khác. Nhưng không giống như các quỹ tương hỗ, ETF có thể được mua hoặc bán trên sàn giao dịch chứng khoán theo cách mà một cổ phiếu thông thường có thể làm. Một quỹ ETF có thể được cấu trúc để theo dõi bất kỳ thứ gì từ giá của một loại hàng hóa riêng lẻ đến một bộ sưu tập lớn và đa dạng chứng khoán. ETF thậm chí có thể được cấu trúc để theo dõi các chiến lược đầu tư riêng.
ETF đầu tiên là SPDR S&P 500 ETF (SPY). Theo dõi Chỉ số S&P 500 và vẫn là ETF được giao dịch tích cực cho đến ngày nay.
Index Fund (Quỹ chỉ số) là gì?
Qũy đầu tư theo chỉ số trong tiếng Anh gọi là Index Fund. Quỹ chỉ số là một loại quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF với danh mục đầu tư được xây dựng. Để khớp hoặc theo dõi các thành phần của chỉ số thị trường tài chính. Chẳng hạn như Chỉ số Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Một quỹ tương hỗ chỉ số được cho là cung cấp tiếp xúc thị trường rộng lớn, chi phí hoạt động thấp và doanh thu danh mục đầu tư thấp. Các quỹ này tuân theo chỉ số chuẩn của họ bất kể trạng thái của thị trường.
ETF và Index Fund: Điểm tương đồng
Tất cả các quỹ chỉ số và đại đa số các quỹ ETF đều sử dụng cùng một chiến lược: Đầu tư chỉ số thụ động. Cách tiếp cận này tìm cách tái tạo một cách thụ động hiệu suất của một chỉ số cơ bản. Điều đó, mang lại sự đa dạng hóa dễ dàng và lợi nhuận lâu dài bền vững.
Đa dạng hóa
Các quỹ chỉ số và ETF cung cấp một cách đơn giản. Để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Cả hai đều cung cấp khả năng tiếp xúc với hàng trăm hoặc thậm chí hàng nghìn chứng khoán. Tùy thuộc vào chỉ số mà chúng mô phỏng. Điều này có thể làm giảm đáng kể khả năng danh mục đầu tư của bạn sẽ bị ảnh hưởng bất lợi bởi những biến động thị trường lớn.
Giá của các cổ phiếu riêng lẻ có thể dao động mạnh hàng ngày. Nhưng chỉ số S&P 500 trung bình mất hoặc tăng ít hơn 1% mỗi ngày. Đầu tư vào quỹ chỉ số hoặc quỹ ETF theo dõi chỉ số S&P 500 không bảo vệ bạn khỏi tất cả hoặc bất kỳ tổn thất nào. Nhưng nó làm giảm đáng kể nguy cơ và biến động mà bạn gặp phải nếu bạn chỉ nắm giữ một vài cổ phiếu riêng lẻ.
Lợi nhuận dài hạn và bền vững
Các quỹ ETF và quỹ chỉ số được quản lý thụ động trên diện rộng đã hoạt động tốt hơn các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực trong thời gian dài.
Một thiểu số ưu tú gồm của các nhà quản lý tích cực có thể mang lại kết quả ấn tượng trong khoảng thời gian ngắn. Bằng cách chọn chứng khoán riêng lẻ. Nhưng cực kỳ hiếm khi họ có thể duy trì thành tích chiến thắng trong nhiều thập kỷ. Trên thực tế, trong 15 năm qua, hơn 87% quỹ được quản lý tích cực. Đã hoạt động kém hiệu quả so với tiêu chuẩn của họ, theo S&P Global.
Phí thấp
Các quỹ chỉ số và ETF chỉ số nhìn chung có tỷ lệ chi phí thấp hơn nhiều so với các quỹ được quản lý tích cực. Cuộc khảo sát mới nhất của công ty đầu tư về tỷ lệ chi phí đã xem xét tỷ lệ chi phí trung bình của các quỹ tương hỗ vốn chủ sở hữu được quản lý tích cực so với các quỹ vốn chủ sở hữu chỉ số và quỹ ETF vốn chủ sở hữu chỉ số.
- Các quỹ tương hỗ vốn cổ phần được quản lý tích cực tính phí trung bình khoảng 0,74%.
- Các quỹ chỉ số chứng khoán tính phí tỷ lệ chi phí bình quân là 0,07%.
- Các chỉ số chứng khoán ETFs tính tỷ lệ chi phí bình quân là 0,18%. (Tuy nhiên, không có gì lạ khi thấy các ETF chỉ số có tỷ lệ chi phí thấp hơn nhiều.)
Mặc dù các phí này có vẻ không đáng kể. Nhưng tỷ lệ chi phí thực sự có thể ăn vào tổng lợi nhuận của bạn theo thời gian. Giả sử bạn đầu tư 6.000 đô la một năm trong 30 năm và thấy lợi nhuận trung bình hàng năm là 6% đầu tư vào quỹ tương hỗ chỉ số trung bình sẽ giúp bạn tiết kiệm gần 60.000 đô la so với chi phí của quỹ tương hỗ được quản lý tích cực trung bình.
Đầu tư thụ động được lập chỉ mục làm giảm chi phí tổng thể của bạn. Và để lại nhiều tiền hơn cho công việc trong danh mục đầu tư của bạn.
ETF và Index Fund: Sự khác biệt
Một trong những điểm khác biệt quan trọng nhất giữa quỹ chỉ số và quỹ ETF là cách giao dịch. Cổ phiếu của ETF giao dịch giống như cổ phiếu; chúng được mua và bán bất cứ khi nào thị trường mở cửa. Trong khi bạn có thể đặt lệnh cổ phiếu quỹ chỉ số bất cứ khi nào bạn muốn. Nhưng việc mua cổ phiếu chỉ diễn ra một lần mỗi ngày, sau khi thị trường đóng cửa. Điều này có nghĩa là giá của bất kỳ ETF nhất định nào sẽ biến động trong suốt ngày giao dịch. Trong khi giá của quỹ chỉ số chỉ thay đổi một lần mỗi ngày.
Phí giao dịch
Trong khi cả quỹ chỉ số và ETF đều tính tỷ lệ chi phí thấp. Nhưng các khoản phí bổ sung ngoài tỷ lệ chi phí có thể trông rất khác nhau.
Hầu hết các nhà môi giới đã loại bỏ hoa hồng giao dịch trên gần. Như tất cả các giao dịch chứng khoán. Và nhiều nhà môi giới cũng không tính phí hoa hồng cho các giao dịch ETF. Trong khi đó, hoa hồng bán hàng của nhà môi giới cho các quỹ chỉ số có thể rất đắt. Điều đó nói rằng, các nhà môi giới trực tuyến thường cung cấp lựa chọn các quỹ không có hoa hồng. Không có gì đảm bảo rằng số tiền bạn muốn mua không có hoa hồng.
Sau đó là phí bán, một hình thức khác của hoa hồng bán hàng. Phí gia nhập có thể được tính cho các quỹ mua trong khi phí tải giao dịch cuối có thể được tính cho các quỹ bán. Phí bán có thể là một tỷ lệ phần trăm trên tổng số tiền bạn mua hoặc một khoản phí cố định. ETF hoàn toàn không có phí bán.
Vì vậy, một quỹ ETF nhất định có thể tính tỷ lệ chi phí hàng năm cao hơn quỹ chỉ số mà bạn đang quan tâm. Nhưng bạn cần tính đến hoa hồng tiềm năng và phí bán hàng do quỹ chỉ số tương đương tính.
Số tiền đầu tư tối thiểu
Nhiều quỹ chỉ số có yêu cầu đầu tư tối thiểu. Đôi khi lên đến hàng nghìn đô la. ETF không có yêu cầu mua tối thiểu.
Mặc dù một số nhà cung cấp quỹ chỉ số có mức tối thiểu thấp hơn nếu bạn thiết lập các khoản đóng góp thường xuyên vào tài khoản hưu trí được ưu đãi về thuế, chúng vẫn có thể đáng kể.
Cổ phiếu lẻ
Cho đến gần đây, hầu hết các quỹ ETF không có sẵn dưới dạng cổ phiếu lẻ (tùy thuộc vào môi giới của bạn, chúng vẫn có thể không). Mặt khác, quỹ chỉ số luôn có sẵn với số lượng phân đoạn.
Khi bạn mua vào một quỹ chỉ số, các nhà quản lý sẽ chuyển đổi giá trị đô la của khoản đầu tư của bạn thành số lượng cổ phiếu chính xác dựa trên NAV vào ngày bạn mua. Bất kể bạn có nhận được cổ phiếu lẻ hay không.
Cổ phiếu lẻ có khả năng giúp bạn kiếm tiền sớm hơn trên thị trường. Bằng cách cho phép bạn mua các phần của cổ phiếu quỹ đầy đủ thay vì mua toàn bộ cổ phiếu đắt hơn. Điều này cũng cho phép bạn tận dụng tốt hơn tính năng trung bình theo chi phí đô la. Có thể giúp bạn trả ít hơn cho mỗi cổ phiếu nói chung theo thời gian.
Tác động về thuế
ETF thường hiệu quả hơn về thuế so với quỹ tương hỗ. Trong khi bạn sẽ trả thuế lợi tức vốn đối với bất kỳ khoản lãi nào. Bạn nhận được khi bán cổ phiếu của quỹ chỉ số hoặc quỹ ETF. Bạn sẽ không phải trả thuế khi các khoản nắm giữ trong danh mục ETF được điều chỉnh bởi các nhà quản lý.
Mặt khác, quỹ chỉ số phải mua và bán tài sản để điều chỉnh danh mục đầu tư để theo dõi chỉ số cơ sở. Chi phí của bất kỳ khoản thuế thu nhập vốn nào từ việc bán này được tính ra khỏi NAV của danh mục quỹ. Điều này sẽ ảnh hưởng đến giá trị của cổ phiếu quỹ chỉ số của bạn.
Tính sẵn dùng
ETF rất hiếm khi có sẵn như là lựa chọn đầu tư trong các kế hoạch đóng góp xác định, như 401(k). Nói chung, quỹ chỉ số và quỹ tương hỗ được quản lý tích cực là sự lựa chọn duy nhất của bạn. Khi quỹ chỉ số và cổ phiếu quỹ tương hỗ được mua trong kế hoạch hưu trí, thường không có yêu cầu mua tối thiểu tối thiểu.
Nếu bạn tiết kiệm để nghỉ hưu trong IRA, bạn sẽ có quyền truy cập vào rất nhiều quỹ ETF và quỹ chỉ số. Nếu bạn đầu tư thêm tiền vào tài khoản đầu tư chịu thuế thông qua môi giới trực tuyến, có thể bạn sẽ có quyền truy cập vào tất cả các quỹ và ETF hiện có. Trong trường hợp này, số tiền đầu tư tối thiểu và tính sẵn dụng của cổ phiếu lẻ có thể ảnh hưởng đến sự lựa chọn của bạn về quỹ ETF so với quỹ chỉ số.
Tóm lại, bạn nên lựa chọn đầu tư vào ETF hoặc quỹ chỉ số. Với việc lựa chọn quỹ ETF so với quỹ chỉ số có lẽ ít quan trọng hơn việc bạn quyết định đầu tư cho các mục tiêu dài hạn của mình bằng cách sử dụng phương tiện đầu tư thụ động. Cho dù bạn chọn quỹ ETF hay quỹ tương hỗ chỉ số. Bạn sẽ được hưởng lợi từ phí thấp hơn, đa dạng hóa và hiệu suất vượt trội trong lịch sử của đầu tư dựa trên chỉ số.
Câu hỏi thường gặp
ETF là tên viết tắt của Exchange Traded Fund tức là quỹ hoán đổi danh mục. ETF là một loại chứng khoán đầu tư gộp hoạt động giống như một quỹ tương hỗ.
Qũy đầu tư theo chỉ số trong tiếng Anh gọi là Index Fund. Quỹ chỉ số là một loại quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF với danh mục đầu tư được xây dựng. Để khớp hoặc theo dõi các thành phần của chỉ số thị trường tài chính. Chẳng hạn như Chỉ số Standard & Poor’s 500 (S&P 500).
Một trong những điểm khác biệt quan trọng nhất giữa quỹ chỉ số và quỹ ETF là cách giao dịch. Cổ phiếu của ETF giao dịch giống như cổ phiếu; chúng được mua và bán bất cứ khi nào thị trường mở cửa. Trong khi bạn có thể đặt lệnh cổ phiếu quỹ chỉ số bất cứ khi nào bạn muốn.
Nguồn: Forbes
Đọc thêm: Tài chính