Đầu tư Momentum được rất nhiều nhà đầu tư tin tưởng và sử dụng chúng. Vì khả năng sử dụng chúng có thể xác định các điểm đảo chiều xu hướng. Trong bài viết này TiềnInvest sẽ làm cho bạn rõ ràng về Momentum là gì? Các hoạt động của đầu tư thuận xu thế? Kiểm soát rủi ro? Các chỉ báo kỹ thuật thường được sử dụng? Và ưu và nhược điểm đầu tư momentum? Cùng tìm hiểu bài viết sau đây.
Momentum là gì?
Đầu tư thuận xu thế (tiếng Anh là Momentum Investing). Là một chiến lược nhằm tận dụng sự liên tục của xu hướng thị trường hiện có. Cụ thể hơn, đầu tư thuận xu thế là chiến lược đầu tư nhằm mua các chứng khoán đang có xu hướng tăng giá. Hoặc bán khống các chứng khoán đang có xu hướng giảm. Ngoài ra, lý do chính đằng sau đầu tư theo động lượng là một khi xu hướng được thiết lập tốt và có khả năng tiếp tục.
Tuy nhiên, chiến lược này đi ngược lại với khái niệm mua cổ phiếu có giá trị thấp. Bởi vì nó giả định rằng thị trường nhận ra tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Ngoài ra, một nhà phân tích đã diễn tả đầu tư thuận xu thế là “Mua cao và bán ra cao hơn” với sự nỗ lực để đánh bại mức trung bình của thị trường. Điều này khi nghe có vẻ lạ nhưng ý tưởng cũng có một số điều tốt.
Các hoạt động của đầu tư thuận xu thế?
Các nhà giao dịch sử dụng chiến lược đầu tư thuận xu thế tìm kiếm lợi nhuận từ việc mua hoặc bán chứng khoán khống khi chúng đang có xu hướng mạnh – tức là khi động lượng giá cao. Động lực cao được chứng minh bằng việc giá tăng hoặc giảm trên một phạm vi rộng trong một khoảng thời gian tương đối ngắn. Các thị trường có mức xung lượng cao cũng thường cho thấy sự biến động gia tăng.
Đầu tư thuận xu thế thường là đầu tư ngắn hạn. Vì các nhà giao dịch chỉ đơn thuần tìm cách nắm bắt một phần chuyển động của giá theo xu hướng. Một giao dịch đầu tư theo động lực diễn ra như sau:
- Nhà giao dịch sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như đường xu hướng, đường trung bình động và các chỉ báo động lượng cụ thể như ADX để xác định sự tồn tại của xu hướng.
- Khi xu hướng tăng lên – mạnh lên – nhà giao dịch có vị thế thị trường theo hướng của xu hướng (mua xu hướng tăng; bán xu hướng giảm).
- Khi động lực của xu hướng có dấu hiệu suy yếu, chẳng hạn như sự phân kỳ giữa hành động giá và chuyển động của các chỉ báo động lượng như MACD hoặc RSI, nhà giao dịch sẽ tìm cách thoát khỏi vị trí của họ (hy vọng có lãi), trước khi có bất kỳ xu hướng thực tế nào có sự đảo ngược.
Kiểm soát rủi ro
Cần chỉ định rủi ro của phương trình, vì chiến lược Momentum có thể có nguy hiểm. Sai lầm giao dịch của Momentum là:
• Thực hiện vào vị trí trước khi di chuyển của Momentum đã được khẳng định.
• Đóng vị trí quá trẽ, sau khi đến mức bão hòa.
• Sự thất bại trong nhận thất xu hướng thay đổi, đảo ngược hoặc dấu hiệu của tin tứ được can thiệp thị trường do mất cảnh giác.
• Việc giữ vị trí mở trong thời gian dài. Các yếu tố bên ngoài xảy ra sau khi đóng lệnh giao dịch trong ngày xác định. Có thể làm giá và hình thức hoàn tòan khác nhau trong ngày tiếp theo.
• Việc thất bại trong hành động nhanh chong để đóng vị trí xấu. Khiến Momentum di chuyển sai hướng.
Các chỉ báo kỹ thuật thường được sử dụng
1. Đường xu hướng (Trendlines)
Trendline (đường xu hướng) được sử dụng như một công cụ. Để xác định xu hướng của thị trường và giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định giao dịch chính xác.
- Xu hướng tăng được xác nhận khi đỉnh giá sau cao hơn các đỉnh giá cũ và đáy mới cáo hơn đáy cũ. Đường xu hướng sẽ nối các điểm thấp quan trọng lại thành một đường thẳng với xu hướng lên.
- Xu hướng giảm được xác nhận bởi các đỉnh mới thấp hơn đỉnh cũ và các đáy mới thấp hơn các đáy cũ. Đường Trendline sẽ nối các đỉnh lại với nhau thành một đường thẳng với xu hướng xuống.
Sau khi xác định được xu hướng của thị trường. Các nhà giao dịch có thể dễ dàng thiết lập các điểm vào lệnh và chốt lời.
2. Đường trung bình động (Moving Average)
Đường trung bình động – Moving Average (MA). Là đường nối mức giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ, đường trung bình động 50 ngày – MA (50) là tập hợp của các mức giá trung bình trong 50 phiên giao dịch.
Cách sử dụng MA để xác định xu hướng:
- Dựa vào độ dốc của đường MA và sự di chuyển của giá so với MA, bạn có thể xác định xu hướng của thị trường. Ví dụ, nếu đường MA có độ dốc hướng xuống và giá đang được giao dịch dưới đường MA thì xu hướng hiện tại là xu hướng giảm. Ngược lại, nếu đường MA có độ dốc hướng lên và giá hiện tại ở trên đường MA là xu hướng tăng.
- Khi 2 đường trung bình giao nhau: đường trung bình động ngắn hạn (SMA) cắt lên đường trung bình động dài hạn (EMA) thì xu hướng đó là xu hướng tăng. Còn khi đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống đường trung bình động dài hạn thì đó là xu hướng giảm.
3. Chỉ báo ADX (Average Directional Index)
Chỉ báo ADX do lường sức mạnh của một xu hướng và có thể hữu ích. Để xác định xem một xu hướng mạnh hay yếu. Chỉ số ADX cao cho thấy một xu hướng mạnh mẽ và chỉ số ADX thấp cho thấy một xu hướng yếu.
Nếu ADX nằm trong khoảng từ 0 đến 25 thì giá giao động qua lại trong phạm vi. Giá có khả năng đang trong giai đoạn Sideways.
- Khi ADX đạt trên 25 thì bạn sẽ bắt đầu thấy sự bắt đầu của một xu hướng. Di chuyển lớn (lên hoặc xuống) có xu hướng xảy ra khi ADX ở quanh mức này.
- Khi chỉ báo ADX đạt trên 30 thì giá đang trong xu hướng mạnh mẽ. Đây là những thời điểm bạn tìm cơ hội giao dịch.
- Khi ADX trên 50 thời điểm giá bắt đầu đi chậm lại, cần theo dõi để đóng giao dịch khi giá vào chu kỳ Sideways.
4. Chỉ báo Stochastic (Stochastic Oscillator)
Chỉ báo Stochastic so sánh giá đóng cửa mấy nhất của tài sản với giá trong khoảng thời gian quy định. Khi giá đóng cửa ở gần mức giá cao nhất trong khoảng thời gian đó, xu hướng tích cực, khi giá đóng cửa gần mức thấp. Điều này cho thấy có xu hướng giảm.
Chỉ báo Stochastic Oscillator có từ 0 đến 100 con số mà cao hơn 50. Cho thấy xu hướng tăng mạnh mẽ hơn. Con số thấp dưới 50 thì cho thấy xu hướng giảm mà đang nhận được Momentum. Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator mà thấp dưới 20 thì cho thấy tình trạng bán quá mức trên thị trường mà có thể dẫn đến sự đảo ngược của thị trường là xu hướng tăng. Tương tự như vậy, con số cao hơn 80 thì cho thấy tình trạng mua quá mức và có cơ hội đảo ngược xu hướng giảm.
Ưu và nhược điểm đầu tư Momentum
Ưu điểm đầu tư Momentum
- Tận dụng biến động thị trường để lợi thế của bạn
- Có khả năng làm lợi nhuận cao trong thời gian ngắn
Nhược điểm đầu tư Momentum
- Thời gian không nhạt cảm
- Có nhạy cảm với thị trường
Chỉ báo Momentum là công cụ quan trọng đối với các nhà giao dịch và các nhà phân tích thị trường. Tuy nhiên, bất kỳ một chỉ báo nào cũng đều tồn tại nhược điểm của nó. Dù cho có mạnh mẽ như thế nào thì lời khuyên từ các chuyên gia luôn là không nên sử dụng chúng một mình. Hy vọng qua bài viết này thì bạn có thể áp dụng những kiến thức bổ ích trên vào thực chiến để tìm ra được phong cách giao dịch hiệu quả và phù hợp với mục tiêu của bản thân nhất.
Nguồn: CFI
Đọc thêm: Giáo dục