Đối mặt với lĩnh vực đầu tư, chúng ta thường gặp khó khăn khi phải diễn giải các thuật ngữ tài chính phức tạp và NAV hay Giá Trị Tài Sản Ròng, là một trong những khái niệm quan trọng cần phải hiểu rõ. Việc nắm bắt được ý nghĩa và vai trò của NAV là gì, nhất là trong môi trường quỹ tương hỗ. Có thể tạo nên sự khác biệt lớn trong cách bạn định hình chiến lược đầu tư. Bài viết này sẽ giúp bạn tháo gỡ từng phần của NAV, từ khái niệm đơn giản đến vai trò không thể bỏ qua trong quá trình đầu tư vào quỹ tương hỗ.
MỤC LỤC
NAV là gì?
Nav là gì? Trong hành trình khám phá thế giới đầu tư “NAV” là một thuật ngữ bạn sẽ thường xuyên bắt gặp. NAV là từ viết tắt của Net Asset Value, tiếng Việt là giá trị tài sản ròng, chính là giá trị của mỗi cổ phần trong quỹ tương hỗ hay quỹ giao dịch trên sàn (ETF).
Quỹ tương hỗ, xem như là một quỹ tiền lớn do nhiều nhà đầu tư cùng góp vốn. Số tiền này tượng trưng cho tổng giá trị tài sản của quỹ. Như mọi doanh nghiệp khác, quỹ tương hỗ cũng có những khoản chi phí và nghĩa vụ cần thanh toán hay còn gọi là các khoản nợ.
Cách tính giá trị tài sản ròng (NAV)
Đối với những người mới tiếp xúc với thế giới tài chính. Việc hiểu biết về cách tính Giá Trị Tài Sản Ròng, hay NAV, là yếu tố cần thiết. Số liệu này phản ánh giá trị thực của mỗi cổ phần trong quỹ tương hỗ hoặc ETF. Dưới đây là cách tính NAV:
1. Xác định tổng tài sản
Bước đầu tiên trong việc tính NAV là xác định tổng tài sản của quỹ. Điều này bao gồm các khoản tiền mặt, đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản giá trị khác mà quỹ sở hữu.
2. Đánh giá tổng nợ phải trả
Bước tiếp theo là đánh giá tổng nợ của quỹ. Đây có thể là các khoản phí quản lý, nợ vay hoặc các cam kết tài chính khác mà quỹ cần giải quyết.
3. Tính tổng tài sản ròng
Tổng tài sản ròng là một khái niệm cốt lõi trong lĩnh vực tài chính. Đặc biệt quan trọng khi đánh giá tình hình hoạt động của quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF.
Tổng giá trị tài sản
Điều này đại diện cho mọi thứ mà quỹ sở hữu có giá trị tài chính. Bao gồm tiền mặt, chứng khoán, cổ phiếu, trái phiếu và mọi khoản đầu tư khác.
Tổng nợ
Mặt khác, nợ phải trả là những cam kết tài chính mà quỹ phải thực hiện. Điều này bao gồm phí quản lý, các khoản nợ và các nghĩa vụ khác.
Khi bạn trừ tổng nợ phải trả khỏi tổng tài sản, bạn sẽ có được tài sản ròng. Số tiền này thể hiện giá trị thực tế của quỹ sau khi thanh toán hết các khoản nợ và nghĩa vụ của quỹ. Đó là phần còn lại thực sự thuộc về các nhà đầu tư.
4. Phương pháp tính NAV
Sau khi xác định được tổng tài sản ròng, bước tiếp theo là xác định giá trị của từng cổ phần trong quỹ tương hỗ hoặc ETF. Đây chính là giá trị NAV. Công thức tính như sau:
Giá trị tài sản ròng
Đây chính là giá trị thực của quỹ, sau khi đã xử lý tất cả các nghĩa vụ.
Tổng số cổ phần phát hành
Điều này chỉ tổng số cổ phần mà quỹ đã cung cấp cho các nhà đầu tư, là cách phân chia giá trị của quỹ cho các nhà đầu tư.
Khi chia tổng tài sản ròng cho tổng số cổ phần có sẵn, ta sẽ có NAV. Đây là một chỉ số quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá giá trị thực của mỗi cổ phần trong quỹ tương hỗ hoặc ETF, cũng như hiệu suất và giá trị của khoản đầu tư.
Các yếu tố ảnh hưởng đến tính toán NAV
NAV hay giá trị tài sản ròng, là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, việc xác định giá trị của nó không phải lúc nào cũng đơn giản và có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến số liệu cuối cùng.
Sự biến động của thị trường
Yếu tố dễ nhận thấy nhất là biến động thị trường. Khi giá trị cổ phiếu, trái phiếu hoặc tài sản khác trong quỹ tăng lên, NAV cũng tăng theo. Ngược lại, giảm giá trị sẽ kéo theo sự giảm của NAV.
Dòng chảy tiền tệ
Những hoạt động giao dịch hàng ngày như mua hoặc bán đơn vị quỹ của nhà đầu tư có ảnh hưởng đến NAV. Việc bán ra quy mô lớn có thể đòi hỏi quỹ phải bán tài sản, làm thay đổi NAV.
Chia cổ tức
Khi quỹ công bố cổ tức cho nhà đầu tư, số tiền này sẽ được trừ ra khỏi NAV. Vì vậy, vào ngày chia cổ tức, NAV thường giảm theo số tiền cổ tức đã công bố.
Chi phí hoạt động của quỹ
Mọi quỹ đều phải chịu các chi phí vận hành như phí quản lý, chi phí quảng cáo và chi phí quản trị khác. Các chi phí này sẽ được trừ vào tài sản của quỹ, gây sự giảm của NAV.
Hoạt động của tổ chức
Những hoạt động như chia cổ phiếu, sáp nhập hoặc mua lại của các công ty mà quỹ đầu tư có thể ảnh hưởng đến NAV. Những quyết định này có thể làm thay đổi giá trị của tài sản trong quỹ.
Thu nhập từ lãi và cổ tức
Các quỹ tương hỗ kiếm được thu nhập từ lãi trái phiếu và cổ tức từ cổ phiếu. Thu nhập này có thể làm tăng tổng tài sản của quỹ, và từ đó, tăng NAV.
Tỷ Giá hối đoái tiền tệ
Đối với quỹ đầu tư quốc tế, biến động tỷ giá hối đoái có vai trò quan trọng. Sự thay đổi trong giá trị của đồng tiền quốc gia có thể ảnh hưởng đến giá trị đầu tư nước ngoài.
Lưu ý: Sự thay đổi hàng ngày của NAV không nhất thiết phải là vấn đề đáng lo ngại, vì thị trường luôn biến động.
NAV quan trọng với nhà đầu tư thế nào?
Khi tham gia vào thế giới quỹ tương hỗ, giá trị tài sản ròng là một chỉ báo không thể bỏ qua. Nhưng tại sao lại như vậy? NAV mang đến cái nhìn tổng quát và chính xác về tình hình tài chính của quỹ tại mọi thời điểm. Đây là mức giá cho mỗi cổ phần mà nhà đầu tư cần chi trả khi nhập cảnh và số tiền họ sẽ nhận được khi rời đi.
NAV không chỉ là một con số đơn thuần mà còn là tiêu chí đánh giá hiệu quả hoạt động trước đây của quỹ, tiềm năng phát triển trong tương lai và so sánh với các đối thủ. Hiểu rõ giá trị của NAV giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh hơn và giúp họ điều hướng qua những thách thức trong lĩnh vực quỹ tương hỗ một cách minh bạch hơn.
5 Bước hướng dẫn để phân tích NAV khi đầu tư
Để có quyết định đầu tư sáng suốt và hiểu đúng về khả năng của quỹ, cần phải xem xét từ nhiều góc độ. Sau đây là 5 bước hướng dẫn bạn không nên bỏ qua:
Bước 1: Đừng chỉ đựa vào NAV
Cần ghi nhớ rằng NAV cao không tự nhiên tương đương với khoản đầu tư hiệu quả. Việc đánh giá hiệu suất hoạt động lịch sử của quỹ cùng với sự biến đổi của NAV theo thời gian sẽ cho cái nhìn thấu đáo hơn.
Bước 2: Nắm rõ tỷ lệ chi phí
Không nên mê hoặc bởi NAV thấp. Một tỷ lệ chi phí cao của quỹ cho thấy một phần quan trọng của tài sản được dùng cho các chi phí hoạt động, có khả năng ảnh hưởng tới lợi nhuận.
Bước 3: Cân nhắc khoản cổ tức được phân phối
NAV có thể giảm khi cổ tức được chia. Đảm bảo bạn hiểu đúng mức giảm này không phải là do suy giảm hiệu suất.
Bước 4: So sánh với các chỉ số ngành
NAV của một quỹ có thể trông ấn tượng riêng lẻ. Nhưng việc so sánh với các chỉ số ngành là cần thiết. Xem xét quỹ đó so ra sao với thị trường nói chung hoặc các quỹ tương tự.
Bước 5: Hỏi ý kiến chuyên gia tài chính
NAV có nhiều khía cạnh phức tạp. Trao đổi với các chuyên gia có thể mang lại cái nhìn rõ ràng và giúp hiểu rõ hơn về tác động của NAV đến chiến lược đầu tư của bạn.
NAV hay giá trị tài sản ròng, là một yếu tố then chốt trong việc đầu tư vào quỹ tương hỗ, mang lại cái nhìn chi tiết về tình trạng và hiệu suất của quỹ. Nhưng việc hiểu NAV không chỉ là hiểu một con số. Đó là quá trình phân tích bối cảnh, so sánh và xác định các nhân tố có ảnh hưởng.
Việc nắm vững ý nghĩa, phương pháp tính toán, các yếu tố tác động và kỹ năng đánh giá NAV một cách có hiệu quả sẽ đưa bạn tới những quyết định đầu tư sáng suốt và chiến lược. Trong môi trường tài chính không ngừng thay đổi, kiến thức như thế này trở thành chìa khóa giúp bạn lựa chọn chiến lược đầu tư quỹ tương hỗ một cách thông minh.
Câu hỏi thường gặp
Nav là gì? Trong hành trình khám phá thế giới đầu tư “NAV” là một thuật ngữ bạn sẽ thường xuyên bắt gặp. NAV là từ viết tắt của Net Asset Value, tiếng Việt là giá trị tài sản ròng, chính là giá trị của mỗi cổ phần trong quỹ tương hỗ hay quỹ giao dịch trên sàn (ETF).
NAV = (Giá trị tài sản ròng /Tổng số cổ phần phát hành)
+ Sự biến động của thị trường
+ Dòng chảy tiền tệ
+ Chia cổ tức
+ Chi phí hoạt động của quỹ
+ Hoạt động của tổ chức
+ Thu nhập từ lãi và cổ tức
+ Tỷ giá hối đoái tiền tệ
BÀI VIẾT LIÊN QUAN
- Hedge Fund là gì? Tìm hiểu về quỹ phòng hộ
- Quỹ ETF là gì? Cách đầu đầu tư ETF hiểu quả và ưu nhược điểm của ETF
- Cách lựa chọn quỹ tương hỗ tối ưu: 7 mẹo quan trọng đối với người mới bắt đầu
Nguồn: Finxpdx